Stop loss là gì? Vì sao bạn nên dùng lệnh này?

Ngày đăng: 03/08/2023 lượt xem

Stop Loss là gì?

Stop Loss (Lệnh cắt lỗ) là một loại lệnh đầu tư được sử dụng để đặt một giới hạn giá tối đa (hoặc tối thiểu) trước đó, với mục tiêu hạn chế mức lỗ tiềm năng. Bạn đầu tư vào cổ phiếu với giá 50,000 VND mỗi cổ phiếu và muốn hạn chế tổn thất nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới 45,000 VND. Bằng cách đặt một lệnh Stop Loss ở mức 45,000 VND, khi giá cổ phiếu chạm hoặc thấp hơn mức này, lệnh Stop Loss sẽ tự động kích hoạt và bán cổ phiếu trên thị trường, giúp bạn hạn chế tổn thất theo mức đã định trước.

Nhà đầu tư thường đặt lệnh cắt lỗ cùng với lệnh mua hoặc bán tại một vị trí đã quyết định trước, nhằm bảo vệ khoản đầu tư. Sử dụng lệnh cắt lỗ (lệnh stop loss) cho phép nhà đầu tư giảm thiểu mất mát không mong muốn. 

Thường thì lệnh Stop Loss được đặt cùng với lệnh mua hoặc bán để giới hạn mức lỗ ở một vị trí đã xác định từ trước.
Thường thì lệnh Stop Loss được đặt cùng với lệnh mua hoặc bán để giới hạn mức lỗ ở một vị trí đã xác định từ trước.

Vì sao nhà đầu tư nên sử dụng lệnh Stop loss?

Trong giao dịch chứng khoán, không thể dự đoán trước diễn biến thị trường. Nếu bạn không sử dụng lệnh Stop Loss để quản lý rủi ro, có thể gặp rủi ro mất cả số tiền đầu tư. Lệnh Stop Loss loại bỏ hoàn toàn yếu tố tâm lý trong quá trình giao dịch. Khi thị trường diễn biến không theo dự đoán, bạn có thể cố gắng kiên nhẫn chờ đợi thị trường hồi phục.

Tuy nhiên, đôi khi thị trường không có sự hồi phục và bạn có thể mất hết số tiền đầu tư. Vì vậy, lệnh này sẽ tự động đóng lệnh khi giá đạt đến mức cắt lỗ, giúp bạn bảo vệ vốn đầu tư.

Lệnh Stop Loss giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường đi ngược lại dự đoán của bạn, từ đó giảm khả năng cháy tài khoản và thua lỗ.
Lệnh Stop Loss giúp giảm thiểu rủi ro khi thị trường đi ngược lại dự đoán của bạn, từ đó giảm khả năng cháy tài khoản và thua lỗ.

Phân loại 2 lệnh Stop Loss trong chứng khoán

  • Lệnh Stop Loss mua: là một lệnh đặt mua cổ phiếu khi giá đạt mức đã được nhà đầu tư thiết lập trước đó. Giá mua được đặt cao hơn giá thị trường hiện tại. Điều này thường áp dụng khi nhà đầu tư dự đoán một cổ phiếu đang có xu hướng tăng giá và muốn tận dụng lợi nhuận từ chênh lệch giá trong xu hướng tăng này.
  • Lệnh Stop Loss bán: là một lệnh tự động thực hiện việc bán cổ phiếu khi giá đạt mức đã được thiết lập trước đó. Điều này đặc biệt hữu ích trong trường hợp cổ phiếu đang có xu hướng giảm giá, lệnh Stop Loss bán giúp nhà đầu tư không bỏ lỡ cơ hội cắt lỗ ở mức giá đã được thiết lập từ trước.

Cách đặt lệnh stop loss

Dưới đây là cách đặt lệnh Stop Loss trên nhiều hệ thống giao dịch khác nhau:

Đặt lệnh Stop Loss trên giao diện giao dịch của sàn chứng khoán:

  • Đăng nhập vào tài khoản giao dịch của bạn trên sàn chứng khoán mà bạn sử dụng.
  • Tìm và chọn mã cổ phiếu hoặc tài sản mà bạn muốn đặt lệnh Stop Loss.
  • Chọn loại lệnh là “Stop Loss” hoặc “Stop” trên giao diện giao dịch.
  • Nhập mức giá cắt lỗ (Stop Loss Level) vào ô tương ứng. Đây là mức giá mà bạn muốn lệnh Stop Loss được kích hoạt.
  • Xác định số lượng cổ phiếu hoặc tài sản bạn muốn bán khi lệnh Stop Loss được kích hoạt.
  • Kiểm tra lại các thông tin và xác nhận đặt lệnh.

Sử dụng phần mềm giao dịch trực tuyến:

  • Nếu bạn sử dụng phần mềm giao dịch trực tuyến hoặc ứng dụng di động của sàn chứng khoán, quy trình tương tự như trên được thực hiện trên ứng dụng này. Bạn sẽ tìm và chọn mã cổ phiếu, nhập mức giá Stop Loss, xác định số lượng, và xác nhận lệnh.

Sử dụng lệnh Stop Loss trong giao dịch margin:

  • Nếu bạn đang thực hiện giao dịch margin (vay mượn tiền để giao dịch), bạn cũng có thể đặt lệnh Stop Loss để bảo vệ tài sản của bạn. Quá trình đặt lệnh tương tự như trên, nhưng bạn cần xác định mức Margin Call (mức cần phải nộp thêm tiền) nếu lệnh Stop Loss được kích hoạt.

Sử dụng phần mềm giao dịch từ bên thứ ba:

  • Có nhiều phần mềm giao dịch từ bên thứ ba, cung cấp các công cụ và tính năng mạnh mẽ cho việc đặt lệnh Stop Loss. Bạn cần tải và cài đặt phần mềm này, sau đó làm theo hướng dẫn của nó để đặt lệnh.

Nguyên tắc giao dịch Stop loss

Dưới đây là một số nguyên tắc cơ bản cần tuân theo khi sử dụng lệnh Stop Loss:

  1. Xác định trước mức giá cắt lỗ (Stop Loss Level): Mức này thường dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản và nên dựa trên một kế hoạch giao dịch cụ thể.
  2. Tuân theo kế hoạch giao dịch: bao gồm việc xác định mục tiêu lợi nhuận, mức rủi ro chấp nhận được, và việc sử dụng lệnh Stop Loss để đảm bảo rằng bạn không vượt quá ngưỡng rủi ro đã xác định.
  3. Không điều chỉnh lệnh Stop Loss theo cảm xúc: Nếu bạn điều chỉnh lệnh Stop Loss khi thị trường biến động, điều này có thể dẫn đến quyết định không tốt dẫn đến lỗ thêm.
  4. Tự đánh giá lại và cập nhật lệnh Stop Loss khi cần thiết: Trong trường hợp có thông tin hoặc sự kiện quan trọng thay đổi tình hình thị trường hoặc đầu tư của bạn, hãy xem xét lại và cập nhật mức giá cắt lỗ nếu cần.
  5. Sử dụng Stop Loss tỷ lệ hợp lý: Thông thường, mức rủi ro mỗi giao dịch nên được giới hạn dưới 1-2% của tổng số vốn đầu tư trong tài khoản.
  6. Kết hợp với các yếu tố khác: kết hợp với việc sử dụng phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và theo dõi tình hình thị trường tổng thể.
  7. Thực hiện lệnh Stop Loss một cách nhanh chóng: để đảm bảo rằng bạn bán cổ phiếu ở mức giá gần với mức giá cắt lỗ đã đặt.
  8. Học hỏi từ kinh nghiệm: xem xét những lệnh Stop Loss trước đó để hiểu rõ hơn về tình huống thị trường và cách cải thiện chiến lược giao dịch của bạn.

Ví dụ minh họa

Một nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam và quyết định mua 200 cổ phiếu của Công ty ABC với giá 50,000 VND mỗi cổ phiếu. Để bảo vệ vốn đầu tư và xác định mức rủi ro, anh ta đặt lệnh dừng lỗ (stop loss) ở mức 46,000 VND.

Trong tuần đầu tiên, thị trường biến động và giá cổ phiếu ABC tăng lên 52,000 VND. Dù có sự tăng trưởng nhưng nhà đầu tư vẫn giữ vững quyết định của mình và điều chỉnh lệnh dừng lỗ lên 48,000 VND để bảo vệ lợi nhuận.

Trong tuần thứ hai, thị trường đối mặt với sự không chắc chắn và giá cổ phiếu giảm xuống 45,000 VND. Lệnh dừng lỗ được kích hoạt, và vị thế được bán ra ở mức giá 47,500 VND mỗi cổ phiếu.

Mặc dù đây không phải là tình huống lợi nhuận, nhưng lệnh dừng lỗ đã giúp nhà đầu tư giảm thiểu mức lỗ. Trong trường hợp này, thị trường có thể tiếp tục giảm sau khi lệnh dừng lỗ được thực hiện, nhưng nhà đầu tư đã đảm bảo rằng mất mát không vượt quá mức anh ta có thể chấp nhận.

Ưu và nhược điểm khi sử dụng lệnh Stop Loss

Ưu Điểm

  1. Tiện Lợi và Không Cần Theo Dõi Hàng Ngày: Bạn không cần theo dõi liên tục hoạt động của cổ phiếu mỗi ngày. Điều này đặc biệt hữu ích khi bạn đi nghỉ hoặc không thể theo dõi thị trường trong thời gian dài.
  2. Bảo Vệ Quyết Định Khỏi Ảnh Hưởng Cảm Xúc: Lệnh dừng lỗ giúp bảo vệ quyết định đầu tư của bạn khỏi ảnh hưởng của cảm xúc. Người ta thường “phải lòng” cổ phiếu và có thể giữ niềm tin sai lầm, trong khi lệnh dừng lỗ giúp đảm bảo rằng bạn tuân thủ chiến lược của mình.
  3. Tự Tin và Phòng Ngừa Cảm Xúc: Lệnh dừng lỗ giúp bạn tự tin thực hiện chiến lược và ngăn chặn ảnh hưởng tiêu cực của cảm xúc.

Hạn Chế

  1. Biến động ngắn hạn có thể kích hoạt lệnh dừng: Sự biến động ngắn hạn của giá cổ phiếu có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ, đặt ra thách thức là chọn tỷ lệ phần trăm phù hợp để tránh rủi ro không cần thiết.
  2. Giá bán có thể khác biệt so với giá dừng: Khi đạt đến mức giá dừng, lệnh của bạn trở thành lệnh thị trường, có thể khiến giá bán khác biệt so với giá dừng, đặc biệt trong thị trường biến động nhanh.
  3. Khả năng lệnh dừng bị giới hạn: Nhiều nhà môi giới không cho phép đặt lệnh dừng đối với một số chứng khoán nhất định như cổ phiếu OTC hoặc cổ phiếu penny.
  4. Rủi ro tiềm ẩn của lệnh dừng giới hạn: Lệnh dừng giới hạn có thể mang lại rủi ro khi lệnh không được thực hiện trước khi giá thị trường vượt qua giá giới hạn, đặc biệt trong thị trường nhanh chóng.
  5. Không đảm bảo kiếm lời: Lệnh dừng lỗ không đảm bảo rằng bạn sẽ kiếm được lợi nhuận trên thị trường chứng khoán; quyết định đầu tư vẫn phải thông minh và cần sự chủ động từ bạn.

Kết luận

Việc đặt lệnh Stop Loss cẩn thận và cân nhắc kỹ lưỡng giữa việc bảo vệ lợi nhuận và hạn chế tổn thất là chìa khóa để giao dịch an toàn và thành công trong thị trường chứng khoán.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhậttin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!

Bài viết cùng chuyên mục

chỉ số HNX30 là gì?

Chỉ số HNX30 là gì? Tiêu chí lựa chọn cổ phiếu vào rổ HNX30

Chỉ số HNX30 là gì? Chỉ số HNX30 là chỉ số giá của 30 mã cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất trên sàn giao dịch chứng khoán Hà...

Bong bóng dotcom

Bong bóng dotcom là gì? Nguyên nhân, hậu quả và bài học rút ra từ bong bóng dotcom

Bong bóng dotcom là gì? Bong bóng Dotcom là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả một hiện tượng tăng giá nhanh chóng của các cổ phiếu công...

mô hình nến hammer

Nến Hammer là gì? Đặc điểm và cách ứng dụng trong giao dịch

Nến Hammer là một mô hình nến Nhật Bản trong phân tích kỹ thuật, thường xuất hiện trong biểu đồ giá và có hình dáng giống một cây nến với...