Chỉ số S&P 500 là gì? Tất tần tật về các chỉ số chứng khoán Mỹ

Ngày đăng: 05/10/2023 lượt xem

 

Chỉ số S&P500 là gì?
Chỉ số S&P500 là gì?

Chỉ số S&P 500 là gì?

Chỉ số S&P 500 (Standard & Poor’s 500) là một chỉ số chứng khoán dựa trên vốn hóa của 500 công ty đại chúng lớn nhất tại Hoa Kỳ. Tên đầy đủ của chỉ số này là Standard & Poor’s 500 Stock Index. Với trọng số chiếm khoảng 70% của tổng thị trường chứng khoán nội địa, S&P 500 là một chỉ số quan trọng và đáng chú ý trong ngành đầu tư.

Đến đây, nhà đầu tư có thể liên hệ đến chỉ số VN30 ở thị trường Việt Nam. Nếu VN30 đại diện cho 30 công ty vốn hóa lớn nhất ở Việt Nam thì nhà đầu tư ở thị trường chứng khoán Mỹ sẽ dựa vào S&P500 để có cái nhìn tổng quan nhất về hướng đi của thị trường Mỹ. Chỉ số S&P 500 được tạo ra và quản lý bởi công ty S&P Dow Jones Indices, thuộc sở hữu của tạp chí tài chính và dịch vụ tư vấn tài chính Standard & Poor’s.

Cách tính chỉ số S&P 500

Đây là cách tính chỉ số S&P 500:

  • Chọn các thành phần: Đầu tiên, cần chọn 500 công ty để hình thành chỉ số. Các công ty này thường được chọn dựa trên quá trình xem xét các tiêu chí như vốn hóa thị trường (giá cổ phiếu nhân với số lượng cổ phiếu lưu hành), tài chính, và ngành công nghiệp.
  • Tính toán trọng số: Mỗi công ty trong chỉ số S&P 500 được gán một trọng số dựa trên vốn hóa thị trường của họ. Các công ty lớn hơn sẽ có trọng số lớn hơn. Công thức tính trọng số cho mỗi công ty được tính như sau:
Trọng số của một công ty = (Vốn hóa thị trường của công ty / Tổng vốn hóa thị trường của tất cả các công ty trong chỉ số) x 100
  • Tính chỉ số: Sau khi có danh sách các công ty và trọng số của họ, chỉ số S&P 500 được tính bằng cách tính tổng của giá cổ phiếu điều chỉnh của từng công ty nhân với trọng số của nó. Công thức tính chỉ số S&P 500 như sau:
S&P 500 = Σ (Giá cổ phiếu điều chỉnh x Trọng số) cho tất cả các công ty trong chỉ số

Chú ý rằng chỉ số S&P 500 không chỉ tính toán theo giá cổ phiếu, mà giá cổ phiếu của mỗi công ty còn được điều chỉnh để xóa bỏ các yếu tố như cổ tức và phát hành cổ phiếu mới.

Ví dụ: 

Hãy giả sử chúng ta có ba công ty A, B và C để tạo thành chỉ số S&P 500, và giả định rằng tổng vốn hóa thị trường của tất cả ba công ty là 1,000 tỷ đô la.

  1. Chọn Các Thành Phần:
    • Công ty A: Vốn hóa thị trường = 300 tỷ đô la
    • Công ty B: Vốn hóa thị trường = 450 tỷ đô la
    • Công ty C: Vốn hóa thị trường = 250 tỷ đô la
  2. Tính Toán Trọng Số:
    • Tổng vốn hóa thị trường của tất cả các công ty = 300 + 450 + 250 = 1,000 tỷ đô la
    • Trọng số của công ty A = (300 / 1,000) x 100 = 30%
    • Trọng số của công ty B = (450 / 1,000) x 100 = 45%
    • Trọng số của công ty C = (250 / 1,000) x 100 = 25%
  3. Tính Chỉ Số:
    • Giả sử giá cổ phiếu điều chỉnh của công ty A là 100 đô la, công ty B là 150 đô la, và công ty C là 50 đô la.
    • Chỉ số S&P 500 = (100 x 30%) + (150 x 45%) + (50 x 25%) = 30 + 67.5 + 12.5 = 110

Do đó, chỉ số S&P 500 cho bộ ba công ty này là 110.

Đặc điểm của chỉ số S&P 500

S&P tập trung vào vốn hóa lớn, quan tâm đến 500 công ty lớn nhất và có sẵn để giao dịch công khai. Điều này giúp nó phản ánh một cách chính xác hơn sự biến động trong thị trường chứng khoán Mỹ.

Một điểm độc đáo của chỉ số S&P 500 là việc sử dụng cổ phiếu thả nổi tự do trong quá trình tính toán vốn hóa thị trường. Điều này có nghĩa là chỉ các cổ phiếu mà công chúng có thể giao dịch được tính vào, giúp điều chỉnh cho sự phát hành mới hoặc sáp nhập công ty. Một sự điều chỉnh này giúp tránh hiện tượng phồng to giá trị của chỉ số do các biến động không cần thiết.

Chỉ số S&P 500 cũng có tính chất thả nổi, trong đó vốn hóa thị trường của mỗi công ty được điều chỉnh theo số lượng cổ phiếu có sẵn để giao dịch đại chúng. Mặc dù không bao gồm lợi tức cổ tức, nhưng việc tính toán trọng số của mỗi công ty trong chỉ số có thể mang lại thông tin quan trọng cho nhà đầu tư. Trọng số này cho biết ảnh hưởng tương đối của mỗi công ty đối với giá trị tổng thể của chỉ số, đưa ra cái nhìn tổng quan về sức ảnh hưởng của từng doanh nghiệp.

Ví dụ: một công ty có trọng số 10% sẽ có tác động lớn hơn đến giá trị của chỉ số so với công ty có trọng số 2%.

Hạn chế 

Mặc dù chỉ số S&P 500 được coi là một phản ánh đáng tin cậy về thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nhưng nó cũng mang theo một số hạn chế quan trọng. Một trong những vấn đề chính là sự phồng to giá trị của cổ phiếu khi chúng được định giá quá cao. Điều này có nghĩa là nếu một cổ phiếu trong chỉ số có giá quá đắt, tỷ trọng của nó trong chỉ số sẽ tăng lên, đóng góp vào sự tăng giá của chỉ số mà không phản ánh đúng giá trị cơ bản của công ty đó.

Vốn hóa thị trường, mặc dù là một tiêu chí quan trọng, nhưng không phản ánh đầy đủ nguyên tắc cơ bản của mỗi công ty. Sự tăng lên của vốn hóa thị trường có thể phản ánh sự gia tăng giá trị của cổ phiếu, nhưng nó không đánh giá sự tăng trưởng đối với số cổ phiếu đang lưu hành. Điều này có thể dẫn đến tình trạng cổ phiếu được định giá quá mức, gây ra sự phồng to không chính xác của chỉ số.

Để khắc phục một số hạn chế này, các chỉ số có trọng số bằng nhau ngày càng trở nên phổ biến, giúp giảm thiểu tác động của giá cổ phiếu cao đối với chỉ số và làm cho biến động giá cổ phiếu của mỗi công ty ảnh hưởng đồng đều hơn đến giá trị tổng thể của chỉ số.

Có nên đầu tư chỉ số S&P 500 không?

Quyết định đầu tư vào chỉ số S&P 500 hay không phụ thuộc vào mục tiêu và tình hình tài chính cá nhân. Nếu bạn muốn tham gia thị trường chứng khoán Mỹ mà không muốn đối mặt với rủi ro quá lớn, việc đầu tư vào chỉ số S&P 500 có thể là một sự lựa chọn hợp lý.

Điều này giúp giảm thiểu rủi ro bằng cách tận dụng thành tích của các công ty lớn. Tuy nhiên, nếu bạn quan tâm đến các công ty nhỏ hơn hoặc mong muốn tự tìm kiếm cơ hội độc lập, đánh giá tiềm năng của các cổ phiếu cá nhân, thì có thể chỉ số S&P 500 không phải là lựa chọn phù hợp.

7 lời khuyên đầu tư với chỉ số S&P 500 

7 Cách đầu tư theo chỉ số S&P500
7 Cách đầu tư theo chỉ số S&P500

Để đầu tư hiệu quả theo chỉ số S&P 500, bạn có thể áp dụng một số nguyên tắc và chiến lược sau:

  1. Mua quỹ đầu tư theo chỉ số (ETFs): Lựa chọn mua ETFs hoặc quỹ đầu tư chỉ số là một cách đơn giản và hiệu quả để tham gia vào thị trường S&P 500.
  2. Đầu tư theo chu kỳ kinh tế: Chọn thời điểm đầu tư một cách thông minh, tận dụng cơ hội mua vào trong giai đoạn thị trường suy thoái hoặc theo dõi xu hướng kinh tế để đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.
  3. Kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản: Hiểu rõ cả phân tích kỹ thuật và cơ bản để đưa ra quyết định đầu tư thông minh, tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro.
  4. Theo dõi thị trường thường xuyên: Điều này giúp bạn nắm bắt cơ hội và rủi ro, có thể điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình theo diễn biến thị trường.
  5. Kế hoạch hóa tài chính: Đặt ra một kế hoạch tài chính tổng thể, xác định mục tiêu và thiết lập kế hoạch đầu tư để đạt được những mục tiêu đó.
  6. Tìm sự tư vấn chuyên nghiệp: Nếu cần, hãy tìm sự tư vấn từ chuyên gia tài chính có kinh nghiệm để đảm bảo quyết định đầu tư của bạn là đúng đắn và thông tin.

Lời kết

Đầu tư vào chỉ số S&P 500 có thể là một lựa chọn tốt để đầu tư vào thị trường chứng khoán Mỹ một cách an toàn và hiệu quả. Tuy nhiên, trước khi đưa ra quyết định, hãy xem xét kỹ các mục tiêu và tài chính cá nhân của bạn để đảm bảo phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật  tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!

Bài viết cùng chuyên mục

phí giao dịch chứng khoán

Phí giao dịch chứng khoán gồm những loại nào? Tại sao các công ty chứng khoán lại miễn phí giao dịch?

Phí giao dịch chứng khoán là một khái niệm quan trọng mà nhà đầu tư cần hiểu rõ khi bắt đầu đầu tư chứng khoán. Phí này đóng vai trò...

DeFi

DeFi Là Gì? So sánh Tiền điện tử và Cổ phiếu

  DeFi là gì? DeFi (Decentralized Finance) là một thuật ngữ trong lĩnh vực tài chính để chỉ một hệ thống tài chính mà không cần đến các tổ chức...

mô hình tam giác và ứng dụng trong giao dịch cổ phiếu

Mô hình tam giác và ứng dụng trong giao dịch cổ phiếu

Mô hình tam giác là một trong những mô hình tiếp diễn thường gặp nhất trong giao dịch cổ phiếu. Theo cách thức hình thành và xu hướng trước đó, mô...