Chỉ số Dow Jones Futures là gì? Ứng dụng chỉ số DJ trong chiến lược đầu tư phái sinh

Trong thị trường chứng khoán, việc đầu tư theo chỉ số Dow Jones Futures là một trong những công cụ mang lại hiệu quả cho nhà đầu tư. Đây cũng là khái niệm đáng chú ý trên thị trường tài chính. Vậy chỉ số này thể hiện điều gì, cách áp dụng vào đầu tư như thế nào? Stock Insight sẽ đưa câu trả lời cần thiết nhất đến bạn.

Chỉ số Dow Jones Futures là gì?

Định nghĩa chỉ số Dow Jones Futures

Dow Jones Futures hay còn gọi Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones. Đây là hợp đồng chỉ số chứng khoán tương lai (phái sinh) của chỉ số Dow Jones.

Đây là một trong những chỉ số chuẩn của Mỹ, chỉ số biến động giá của 30 công ty đại diện cho các ngành công nghiệp tiêu biểu khác nhau ở Mỹ. Chỉ số này bao gồm 3 chỉ số thuộc 3 nhóm ngành: Công nghiệp DJIA (Dow Jones Industrial Average), Vận tải DJTA (Dow Jones Transportation Average) và Dịch vụ Tiện ích DJUA (Dow Jones Utilities Average).

Nhà đầu tư có thể xem chỉ số Dow Jones Futures tại sàn chứng khoán NYE hoặc Nasdaq. 

Chỉ số Dow Jones Futures hoạt động như thế nào?

Rõ ràng, chỉ số Dow Jones Futures là hợp đồng tương lai, vì thế cách thức hoạt động của nó cũng tương tự như các hợp đồng tương lai thông thường khác. Nhà đầu tư sẽ thực hiện hợp đồng bằng cách mở vị thế mua hoặc bán dựa trên sự kỳ vọng về biến động giá cổ phiếu nhằm hướng tới tìm kiếm được lợi nhuận.

Ví dụ như nhà đầu tư dự báo giá của cổ phiếu sẽ giảm trong vòng 2-3 tháng tiếp theo nhờ vào các dấu hiệu biến động của thị trường chung, nhà đầu tư sẽ mở vị thế bán với mức giá theo chỉ số hiện tại. Sau 2-3 tháng, khi giá thị trường giảm đúng như kỳ vọng, nhà đầu tư sẽ đóng vị thế bằng hợp đồng mua, thời điểm này chính là kiếm lời từ chênh lệch giá. Và ngược lại, nếu nhà đầu tư thị trường tăng thì cũng hành động tương tự.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones Futures

• Sự kiện chính trị: Chính trị quốc gia ổn định, phát triển hoặc xảy ra bất ổn cũng là dấu hiệu cho chỉ số biến động. Những sự kiện nổi bật luôn tạo ra cơ hội hoặc những rủi ro đi kèm cho nhà đầu tư.

• Các chỉ số kinh tế: như tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp đều gây ảnh hưởng nhất định đến chỉ số Dow Jones Future. Thông tin tích cực về kinh tế thường giúp chỉ số tăng giá và ngược lại những thông tin tiêu cực gây tâm lý xấu cho thị trường chung.

• Diễn biến hoạt động của các doanh nghiệp thuộc Dow Jones: Kết quả kinh doanh của những công ty tăng trưởng tốt sẽ nhận được kỳ vọng lạc quan từ phía nhà đầu tư, từ đó Dow Jones tăng trưởng tốt và ngược lại.

Ưu và nhược điểm của chỉ số Dow Jones Futures

Ứng dụng chỉ số Dow Jones Futures trong chiến lược đầu tư phái sinh

Bước 1: “Mở tài khoản giao dịch”: Ở bước này, nếu nhà đầu tư có tài khoản rồi thì sẽ mất một khoản chi phí để yêu cầu giới môi giới giúp bạn mở dịch vụ cung cấp phép giao dịch hợp đồng tương lai. 

Bước 2: “Lựa chọn chiến lược giao dịch phù hợp”: Khi đã có tài khoản giao dịch rồi thì nhà đầu tư sẽ đặt cọc một khoản tiền vào tài khoản. Bạn nên tiến hành thử các tính năng có được trên ứng dụng đầu tư. Đồng thời hãy xem xét và phân tích kĩ thị trường để tìm cho bản thân chiến lược cho vị thế hợp đồng của mình (mua hoặc bán).

Bước 3: “Duy trì mức ký quỹ theo yêu cầu”: Các nhà đầu tư sau khi mở được một vị thế mua hoặc bán của hợp đồng tương lai thì cần chú ý ký quỹ ban đầu (tính chất bắt buộc) và quỹ duy trì. Nếu không giữ mức ký quỹ theo đúng quy định, nhà đầu tư buộc rơi vào tình thế là bán vị thế hợp đồng của mình.

Bước 4: “Đóng vị thế”: Khi nhà đầu tư muốn thực hiện lệnh đóng vị thế hợp đồng của mình, thực hiện đối lập với vị thế hiện tại là được. Ví dụ, ban đầu các nhà đầu tư mua 10 hợp đồng E-mini thì chỉ cần bán đi 10 hợp đồng đó trong ngày tới hạn đóng vị thế của mình.

Tình trạng đầu tư theo chỉ số Dow Jones Futures tại Việt Nam

Giao dịch hợp đồng tương lai (chỉ số Dow Jones Futures) hiện nay khá phổ biến tại Việt Nam, đặc biệt khi thị trường phái sinh hợp đồng chỉ số VN30 của thị trường chứng khoán Việt Nam được ra đời vào ngày 10/08/2017 hay các hợp đồng tương lai thị trường hàng hoá (sản phẩm nông nghiệp, năng lượng, kim loại quý…). Tuy nhiên việc đầu tư hợp đồng DJIA futures chưa thực sự phổ biến tại Việt Nam, do nhiều nguyên nhân khác nhau:

• Hạn chế về công ty môi giới cung cấp giao dịch sản phẩm hợp đồng DJIA Futures.
• Trader chưa quen với việc giao dịch chỉ số DJIA Futures, so với giao dịch hợp đồng tương lai các sản phẩm hàng hoá phổ biến khác.
• Số lượng nhà đầu tư chuyên nghiệp và kinh nghiệm đầu tư với thị trường phái sinh còn thấp. 

Chỉ số DJIA futures có thể đem lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư nếu họ có khả năng phân tích xu hướng giá, sử dụng đòn bẩy linh hoạt cũng như quản trị rủi ro tốt. Tuy nhiên, việc thiếu kiến thức và kinh nghiệm đầu tư sẽ khiến trader đối mặt với rủi ro cao.

Bằng cách hiểu rõ và ứng dụng chỉ số này vào chiến lược đầu tư phái sinh, bạn có thể nắm bắt được các cơ hội sinh lời và quản lý rủi ro một cách hiệu quả hơn. Hãy sử dụng kiến thức từ bài viết này để tối ưu hóa chiến lược đầu tư của bạn, giúp bạn đạt được mục tiêu tài chính một cách bền vững và an toàn.

Thông qua bài viết này, Stock Insight hy vọng bạn đọc sẽ có được những kiến thức bổ ích về chỉ số Dow Jones Futures và đánh giá được cơ hội đầu tư phù hợp với chiến lược và khả năng của mình.

Hoàng Thị Ngọc
Account Manager