Bull Trap là gì? Cách phòng tránh Bull Trap khi đầu tư chứng khoán

Việc mua bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán không bao giờ là dễ dàng với các nhà đầu tư mới vì thị trường và cổ phiếu luôn biến động thất thường tạo ra rất nhiều khó khăn. Hành trình từ điểm xuất phát đến đích đến lợi nhuận không hề bằng phẳng mà luôn có những chiếc “bẫy ngọt ngào” nhiều thế lực khiến nhà đầu tư dễ mắc phải nhằm lấy tiền của họ. Một trong những chiếc bẫy đó chính là Bull trap (Bull có thể hiểu là tăng giá, trap là bẫy – bẫy tăng giá).

Bull trap là gì?

Định nghĩa của Bull trap

Vậy Bull trap là gì trong ngữ cảnh của thị trường chứng khoán? Thông thường bẫy tăng giá (bull-trap) là những nhịp đảo chiều tăng giá trong ngắn hạn, thể hiện cổ phiếu hay thị trường đã ngừng giảm giá. Chính tâm lý này khiến cho nhà đầu tư lầm tưởng rằng thị trường hay cổ phiếu đã tạo đáy đi lên và sẽ tham gia mua vào cổ phiếu. Tuy nhiên xu hướng ngắn hạn này duy trì không lâu, tiếp nối đà giảm trước đó đã xảy ra khiến cho các hoạt động mua vào trở thành các khoản đầu tư thua lỗ.

Nhận diện và đặc điểm của Bull trap

Bull trap thường xảy ra ở các mức hỗ trợ và kháng cự. Sau khi tạo đáy ngắn hạn thì cổ phiếu hay thị trường thường có xu hướng hồi phục vượt trở lại các ngưỡng kháng cự yếu với thanh khoản vượt trội, tạo nên tâm lý tích cực cho các nhà đầu tư đang theo dõi. Tuy nhiên, ngay sau đó những lực bán lớn xuất hiện khiến cho cổ phiếu hay thị trường quay đầu giảm giá trở lại.

Trong nhịp hồi phục ngắn hạn này, thị trường hay cổ phiếu thường có thêm các phiên giao dịch cân bằng với thanh khoản thấp để các nhà đầu tư có thể mua bán ổn định, an tâm. Nhưng sự ổn định này duy trì không lâu, sau đó xuất hiện những phiên bán mạnh xuống khiến cho nhà đầu tư không kịp xử lý. Nếu nhà đầu tư có kế hoạch thì sẽ thực hiện các lệnh dừng lỗ, ngược lại sẽ trở thành các “nhà đầu tư dài hạn” bất đắc dĩ.

Cách xử lý Bull trap

Dưới đây là một số hướng dẫn cho nhà đầu tư về việc làm gì sau khi bị mắc kẹt trong một Bull trap.

Trước hết, khi mua bán cổ phiếu nhà đầu tư luôn phải xác định được rủi ro mà mình chấp nhận được trên mỗi giao dịch thực hiện (một số ngưỡng rủi ro tham khảo như 7-10%). Nếu không may dính phải các bẫy tăng giá thì nhà đầu tư cũng dễ dàng thực hiện thao tác dừng lỗ theo kế hoạch đề ra trước đó thay vì hoảng loạn khi thị trường hay cổ phiếu quay đầu giảm giá trở lại.

Các chiến lược giảm thiểu rủi ro khác như bình quân giá xuống rồi tận dụng các nhịp Bull trap tiếp theo để bán ra cổ phiếu cũng được các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng. Nhưng chiến lược này cũng mang lại rất nhiều rủi ro như: nhà đầu tư sẽ không biết chính xác đâu là đáy ngắn hạn tiếp theo của cổ phiếu để mua được giá mua tốt nhất, cũng như dễ dính thêm các bẫy tăng giá tiếp theo.

Chính vì thế, việc thực hiện theo kế hoạch đề ra sẽ tốt hơn so với phải phụ thuộc quá nhiều vào diễn biến thị trường/cổ phiếu – những thứ mà chính chúng ta không thể kiểm soát được.

Cách phòng tránh Bull Trap khi đầu tư chứng khoán

Chiến lược để phòng ngừa rơi vào bẫy tăng giá hiệu quả mà chúng tôi muốn cung cấp đến nhà đầu tư. 

Việc đầu tiên đó là nghiên cứu kỹ thị trường trong giai đoạn giải ngân mua cổ phiếu. Chính việc tầm soát thị trường như vậy sẽ giúp nhà đầu tư nhận diện được xu hướng của thị trường chung đang tăng giá, giảm giá hay đi ngang. Từ đó, ưu tiên mua cổ phiếu trong thị trường giá tăng, hạn chế tỷ trọng giải ngân trong thị trường đi ngang và cẩn trọng tối đa trong thị trường giảm giá – nơi dễ xảy ra các bẫy tăng giá nhất.

Tiếp đến, nghiên cứu cách giao dịch của cổ phiếu sẽ mua, các mẫu hình giá, các chỉ báo kỹ thuật. Trên thị trường chứng khoán sẽ có các cổ phiếu giao dịch bình thường nhưng cũng có những cổ phiếu liên tục tạo ra các bẫy tăng giá để làm nhà đầu tư mất tiền. Vì thế nên việc phân tích này cũng giúp tránh được các Bull trap nhỏ lẻ. 

Mẹo để tránh rơi vào bull trap khi giao dịch

Đứng ngoài khi thị trường giá xuống và tránh mua các cổ phiếu đang ở bên kia sườn dốc là những mẹo để tránh rơi vào các nhịp Bull trap khi giao dịch. Thị trường giá xuống luôn tạo ra các bẫy tăng giá khiến cho các nhà đầu tư ít kinh nghiệm lầm tưởng là thị trường hay cổ phiếu đã tạo đáy mà giải ngân mua vào.

Ý nghĩa của việc này có lẽ là để phân phối thêm hàng cho nhà đầu tư cá nhân hoặc để kiếm lời từ việc bán cao, mua thấp của các nhà tạo lập cổ phiếu. Cách phòng tránh là nhà đầu tư ít kinh nghiệm nên đứng ngoài quan sát cho đến khi thị trường hoặc cổ phiếu xác nhận hình thành sóng tăng mới.

Các bẫy tăng giá ở các cổ phiếu bên kia sườn dốc cũng mang mục đích như vậy. Khi doanh nghiệp đã đi qua chu kỳ tăng trưởng, bão hòa rồi suy thoái thì một lượng lớn cổ phiếu sẽ được trao tay từ những nhà đầu tư có lợi nhuận lớn sang các nhà đầu tư muốn kiếm thêm từ chút tàn dư còn sót lại của chu kỳ tăng trưởng trước đó.

Nếu bị mắc kẹt trong các bẫy tăng giá này, nhà đầu tư sẽ phải chờ rất lâu cho một chu kỳ mới của cổ phiếu đó, hoặc phải cắt lỗ để thực hiện các giao dịch tiếp theo. Vì thế nhà đầu tư nên phân tích cả cơ bản doanh nghiệp để mua các công ty đang trong giai đoạn hồi phục và tăng trưởng.

Kết luận

Bull trap rõ ràng mang lại các trải nghiệm và kỷ niệm không tốt cho những nhà đầu tư đã gặp phải chúng. Nhưng nếu có kế hoạch và sự chuẩn bị trước thì nhà đầu tư có thể phòng tránh các bẫy tăng giá này; hoặc nếu không may dính phải bẫy thì cũng dễ dàng xử lý theo kế hoạch đã được hoạch định.

Việc nhận biết và phòng tránh Bull trap là kỹ năng quan trọng giúp nhà đầu tư bảo vệ tài sản và đưa ra các quyết định sáng suốt. Hiểu rõ về loại bẫy này, từ các dấu hiệu đến cách phòng tránh, sẽ giúp bạn tránh được những sai lầm phổ biến và giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư. Hãy luôn giữ vững tinh thần cảnh giác, nghiên cứu kỹ lưỡng và theo dõi thị trường thường xuyên để đầu tư chứng khoán một cách hiệu quả và an toàn.

Thiện Vũ
Account Manager