Quỹ tương hỗ là gì? Điểm giống và khác nhau với ETF

Quỹ tương hỗ là gì?

Quỹ tương hỗ (Mutual Fund) là một loại quỹ đầu tư tập thể được quản lý chuyên nghiệp bởi các chuyên gia tài chính có kinh nghiệm. Người tham gia đầu tư vào quỹ này đóng góp tiền để mua chứng khoán. Quỹ tương hỗ có nguồn vốn đến từ việc huy động tiền từ công chúng hoặc từ vốn góp của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điểm khác biệt quan trọng của quỹ đầu tư tương hỗ là chúng có sự linh hoạt lớn hơn trong việc sử dụng các chiến lược đầu tư so với các quỹ đầu tư truyền thống.

Có mấy loại quỹ tương hỗ?

Có ba loại quỹ tương hỗ (hedge fund) phổ biến, bao gồm:

1. Quỹ Tương Hỗ Chiến Lược Tỷ Lệ Cố Định (Fixed-Income Hedge Funds): Loại này tập trung vào đầu tư vào các sản phẩm tài chính có tỷ lệ cố định, chẳng hạn như trái phiếu và công cụ nợ. Mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận từ sự thay đổi trong giá trị của các khoản đầu tư này và thường sử dụng các chiến lược phái sinh.
2. Quỹ Tương Hỗ Chiến Lược Theo Thời Gian (Event-Driven Hedge Funds): Loại này tập trung vào các sự kiện cụ thể, chẳng hạn như sáp nhập và thâu tóm, phát hành cổ phiếu mới, hoặc khủng bố thị trường. Mục tiêu là tạo ra lợi nhuận từ sự thay đổi trong giá trị của tài sản dựa trên các sự kiện này.
3. Quỹ Tương Hỗ Chiến Lược Đa Dạng (Multi-Strategy Hedge Funds): Loại này kết hợp nhiều chiến lược đầu tư khác nhau trong một quỹ duy nhất. Các chiến lược này có thể bao gồm giao dịch cổ phiếu, giao dịch trái phiếu, giao dịch tiền tệ, và các chiến lược phái sinh khác. Mục tiêu là đa dạng hóa rủi ro và tạo ra lợi nhuận ổn định.

Điểm giống và khác nhau giữa Quỹ tương hỗ và quỹ ETF

Điểm giống nhau

Một điểm tương đồng quan trọng giữa ETF và Quỹ Tương Hỗ là khả năng đa dạng hóa đầu tư. Cả hai loại đầu tư này cho phép nhà đầu tư phân bổ vốn vào nhiều tài sản khác nhau, từ cổ phiếu đến trái phiếu, giúp giảm rủi ro và tăng cơ hội sinh lời.

Cả ETFs và Quỹ Tương Hỗ đều được quản lý chuyên nghiệp bởi các đội ngũ quản lý tài sản có kinh nghiệm. Việc này giúp đảm bảo rằng quyết định đầu tư được đưa ra dựa trên phân tích thị trường và mục tiêu cụ thể của từng loại quỹ. Cả hai loại đầu tư cũng xác định giá trị tài sản dựa trên NAV (Giá Trị Tài Sản Net), cung cấp một cơ sở chung để đo lường hiệu suất và giá trị thị trường.

Ngoài ra, cả ETFs và Quỹ Tương Hỗ đều cung cấp thông tin thị trường và phân tích rủi ro để hỗ trợ nhà đầu tư trong quá trình ra quyết định đầu tư. Tính thanh khoản là một điểm tương đồng khác, với ETFs thường có thanh khoản cao hơn do được giao dịch trên sàn chứng khoán. Cuối cùng, cả hai loại đầu tư đều phản ánh xu hướng đầu tư bị động, tuy nhiên, cách chúng theo dõi chỉ số hay quản lý danh mục có thể có sự khác biệt.

Điểm khác nhau

Nguồn: Vanguard.com

Lợi nhuận của quỹ tương hỗ được tính như thế nào?

Lợi nhuận của quỹ tương hỗ được tính toán dựa trên ba cách chính hàng quý hoặc hàng năm.

• Đầu tiên, quỹ thu nhập từ cổ tức và lãi trái phiếu trong danh mục đầu tư, được chuyển đến nhà đầu tư thông qua việc phân phối. Các nhà đầu tư thường có lựa chọn nhận tiền hoặc tái đầu tư để mua thêm cổ phiếu quỹ.
• Thứ hai, khi quỹ bán chứng khoán và có lãi, khoản lãi vốn này được chuyển cho nhà đầu tư thông qua đợt phân phối.
• Cuối cùng, nếu giá cổ phiếu của quỹ tăng, nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu để kiếm lợi nhuận trên thị trường.

Khi xem xét lợi nhuận của quỹ tương hỗ, nhà đầu tư quan tâm đến “tổng lợi nhuận” bao gồm lãi, cổ tức, và lãi vốn, cũng như sự thay đổi giá trị thị trường theo thời gian. Thông thường, tổng lợi nhuận được tính trong các khoảng thời gian như một quý, một năm, và 10 năm, từ ngày quỹ mở hoặc từ ngày thành lập.

Ưu và nhược điểm của Quỹ Tương hỗ

Kết Luận

Tổng hợp lại, quỹ tương hỗ đem đến cho nhà đầu tư sự linh hoạt và đa dạng hóa trong chiến lược đầu tư, do được quản lý bởi những chuyên gia tài chính có kinh nghiệm. Tuy nhiên, điều này đi đôi với mức rủi ro cao và các hạn chế như chi phí quản lý và vấn đề thanh khoản. Điều quan trọng là nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng để đảm bảo rằng quỹ tương hỗ là lựa chọn phù hợp với mục tiêu đầu tư và chiến lược cá nhân của họ.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật  tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!