Đầu tư quỹ mở trong bối cảnh kinh tế thay đổi: Cơ hội và thách thức

Hiện nay, trên thị trường tài chính, quỹ mở ngày càng được nhà đầu tư quan tâm vì hiệu quả đầu tư bền vững và phòng ngừa rủi ro hiệu quả. Vì vậy, quy mô của các quỹ mở cũng ngày càng được mở rộng. Vậy làm thế nào để đầu tư quỹ mở một cách hiệu quả trong môi trường đầu tư đầy biến động? Mời quý nhà đầu tư tìm hiểu trong bài viết sau.

Đầu tư quỹ mở trong bối cảnh nền kinh tế thay đổi

Cách hoạt động của quỹ mở

Quỹ mở được thành lập, vận hành và quản lý bởi công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, với vai trò huy động vốn từ nhà đầu tư và đầu tư vào các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, vàng, tiền tệ,…

Nhà đầu tư góp vốn vào quỹ sở hữu một phần tài sản của quỹ, hay còn gọi là chứng chỉ quỹ. Giá trị tài sản của quỹ thay đổi theo thời gian đầu tư, có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào hiệu quả đầu tư của quỹ. 

Các nhà quản lý quỹ sẽ đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các nguyên tắc và chiến lược đầu tư của quỹ. Chiến lược đầu tư quỹ mở được thực hiện dài hạn nên các nhà quản lý quỹ phải đảm bảo mang lại hiệu quả đầu tư lâu dài.

Khi quỹ đạt lợi nhuận, nhà đầu tư có thể sẽ được chia lãi theo tỷ lệ góp vốn vào quỹ. Bên cạnh đó, nhà đầu tư có thể bán chứng chỉ quỹ bất kỳ thời điểm nào để thu hồi vốn, lợi nhuận nếu giá chứng chỉ quỹ cao hơn ban đầu. Đổi lại, nhà đầu tư phải chịu thiệt hại khi chứng chỉ quỹ đang lỗ.

Như vậy, đầu tư quỹ mở là hình thức đầu tư gián tiếp. Thông qua công ty quản lý quỹ, nhà đầu tư đầu tư vào các tài sản trên thị trường tài chính để tìm kiếm lợi nhuận.

Những yếu tố tác động và ảnh hưởng đến quỹ mở

Danh mục đầu tư quỹ mở rất đa dạng bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ,…Vì vậy, quỹ mở rất nhạy cảm với những biến đổi vĩ mô.

Tăng trưởng kinh tế: Tác động trực tiếp đến thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. Kinh tế tăng trưởng chậm hoặc rơi vào suy thoái sẽ ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu, giá trị tiền tệ nhưng nó cũng có thể làm gia tăng giá trị trái phiếu,…

Lạm phát và chính sách tăng lãi suất của ngân hàng trung ương: Hai nhân tố này ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán, trái phiếu, tiền tệ,…Những yếu tố này là các tài sản trong danh mục của các quỹ mở. Lạm phát và lãi suất được cho là tỷ lệ nghịch với thị trường cổ phiếu nhưng tỷ lệ thuận với thị trường trái phiếu.

Các sự kiện toàn cầu: Xung đột địa chính trị, khủng hoảng chuỗi cung ứng, biến đổi khí hậu,…là những biến số khó lường tác động lên các tài sản của quỹ mở theo các góc độ khác nhau. Những yếu tố này có thể làm giảm giá trị tài sản này nhưng tăng giá trị tài sản khác.

Tuy vậy, quỹ mở luôn có những nguyên tắc và chiến lược quản trị rủi ro bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư, đầu tư vào các loại tài sản không chỉ tại một quốc gia mà đầu tư tài sản trên toàn thế giới.

Cơ hội đầu tư quỹ mở trong bối cảnh kinh tế thay đổi

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Đa dạng danh mục đầu tư như: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, hàng hóa, tiền tệ,…giúp giảm thiểu rủi ro và mang lại thu nhập ổn định trong bối cảnh kinh tế và thị trường tài chính nhiều biến động. Trường hợp danh mục cổ phiếu gặp bất lợi từ thị trường, các tài sản khác như trái phiếu, hàng hóa có thể sẽ sinh lời bù đắp cho tổng danh mục.

Quản lý chuyên nghiệp từ các công ty quản lý quỹ

Các nhà quản lý quỹ mở là các chuyên gia đầu tư giàu kinh nghiệm trên thị trường tài chính và luôn chủ động trong việc nắm bắt cơ hội thị trường. Sự chuyên nghiệp của công ty quản lý quỹ mở thể hiện ở việc tất cả các hoạt động đầu tư đều được công khai minh bạch đến nhà đầu tư. Nhà đầu tư quỹ mở có thể tham khảo đầy đủ thông tin trực tiếp trên các website của quỹ.

Tính thanh khoản cao

Nhà đầu tư quỹ mở có thể bán lại chứng chỉ quỹ bất kỳ thời điểm nào để thu hồi vốn hoặc thực hiện hóa lợi nhuận. Quỹ mở cam kết thu mua lại khi nhà đầu tư có nhu cầu tất toán. Đây là đặc điểm ưu việt của quỹ mở so với các quỹ khác trên thị trường.

Lợi thế chi phí thấp

Trên thị trường hiện nay, có nhiều quỹ mở với chi phí thấp. Một số quỹ có thể tham gia với số vốn từ 100.000 đồng, một con số rất thấp nếu so với việc đầu tư vào các tài sản khác.

Thách thức đối với đầu tư quỹ mở trong bối cảnh kinh tế thay đổi

Biến động thị trường tài chính

Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ có thể giảm mạnh do ảnh hưởng từ thị trường chứng khoán và trái phiếu sụt giảm trong các giai đoạn khủng hoảng. Trong những giai đoạn nhất định, hiệu suất đầu tư của quỹ mở có thể không đạt như kỳ vọng bởi những biến động trong ngắn hạn.

Phụ thuộc vào năng lực của quản lý quỹ

Các nhà quản lý quỹ là người xây dựng các chiến lược đầu tư quỹ mở. Vì vậy, hiệu quả hoạt động của quỹ phụ thuộc hoàn toàn vào năng lực của nhà quản lý.

Chi phí quản lý và rủi ro phí ẩn

Nhà đầu tư sẽ phải tốn chi phí quản lý định kỳ cho dù hiệu suất hoạt động của quỹ có như thế nào. Khi rút vốn trước thời hạn, nhà đầu tư phải mất thêm chi phí trước hạn. Điều này làm ảnh hưởng đến hiệu suất của nhà đầu tư.

Tâm lý nhà đầu tư trong bối cảnh bất ổn

Trong các giai đoạn thị trường khó khăn, tâm lý nhà đầu tư bất ổn có thể xảy ra các trường hợp bán tháo. Việc rút vốn hàng loạt khỏi quỹ sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất chung của quỹ mở.

Giải pháp và chiến lược đầu tư quỹ mở hiệu quả

Lựa chọn quỹ phù hợp:

Mỗi quỹ mở có các nguyên tắc xây dựng chiến lược, lựa chọn danh mục cũng như mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Vì vậy, hiệu quả hoạt động sẽ khác nhau. Nhà đầu tư nên tìm hiểu và ưu tiên lựa chọn các quỹ có lịch sử hoạt động tốt và minh bạch, phù hợp với khẩu vị đầu tư để tham gia.

Xác định thời gian đầu tư:

Không riêng gì quỹ mở, các quỹ chỉ thật sự hiệu quả khi đầu tư dài hạn. Chiến lược của các quỹ đầu tư luôn xây dựng dài hạn để giảm thiểu ảnh hưởng từ những biến động ngắn hạn. Trên thực tế, các quỹ hàng đầu thế giới và Việt Nam luôn có tỷ suất sinh lời vượt trội so với chỉ số thị trường trong dài hạn.

Theo dõi và đánh giá định kỳ:

Nhà đầu tư cần kiểm tra thông tin danh mục, hoạt động đầu tư của quỹ định kỳ trên các báo cáo hoặc trên website của quỹ để nhận diện sớm rủi ro, thoái vốn hoặc đầu tư vào các quỹ khác khi cần thiết

Tận dụng cơ hội từ thị trường:

Đầu tư quỹ mở trong các lĩnh vực đang tăng trưởng hoặc khu vực tiềm năng nhằm tận dụng cơ hội từ thị trường để đạt lợi nhuận tốt. Ví dụ các quỹ mở đầu tư vào ngành công nghệ, viễn thông đang thu hút vốn trên toàn cầu mạnh mẽ; hoặc khi nền kinh tế hồi phục, hãy đầu tư vào các quỹ mở có danh mục là các cổ phiếu ngành bán lẻ,…

Kết luận

Quỹ mở là công cụ đầu tư hiệu quả và ngày càng được nhà đầu tư chú trọng. Tuy nhiên, loại hình đầu tư này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro trong bối cảnh thị trường tài chính nhiều biến động. Stock Insight khuyến nghị nhà đầu tư nghiên cứu kỹ lưỡng và lựa chọn quỹ mở phù hợp để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Quốc Dil
Account Manager