Vốn chủ sở hữu là gì? Phân biệt vốn chủ sở hữu và vốn điều lệ

Vốn chủ sở hữu là gì?

Vốn chủ sở hữu (Owner’s Equity) đại diện cho nguồn vốn mà các chủ doanh nghiệp, cổ đông, và thành viên đóng góp vào nhằm hỗ trợ cho các hoạt động và quá trình phát triển của doanh nghiệp. Thông tin về vốn chủ sở hữu được liên tục cập nhật từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm vốn điều lệ, lợi nhuận chưa phân phối, giá cổ phiếu, và nhiều nguồn tài chính khác.

Vốn chủ sở hữu chỉ được chia theo tỷ lệ phần trăm đóng góp của từng thành viên khi doanh nghiệp ngừng hoạt động hoặc đối mặt với tình trạng phá sản. Thông qua việc theo dõi vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Nếu vốn chủ sở hữu tăng, điều này thể hiện hoạt động kinh doanh đang diễn ra hiệu quả và mang lại lợi nhuận ổn định. Ngược lại, nếu vốn chủ sở hữu giảm, có thể chỉ ra rằng nguồn hỗ trợ tài chính của doanh nghiệp đang giảm sút, có thể dẫn đến việc giảm quy mô kinh doanh, doanh thu thấp, hoặc thậm chí là lỗ.

Yếu tố tạo thành vốn chủ sở hữu là gì?

Yếu tố tạo thành vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp đa dạng và có thể bao gồm:

1. Vốn từ cổ đông: Cổ đông, có thể là cá nhân hoặc tổ chức, đóng góp vốn bằng tiền mặt, tài sản, quyền sử dụng đất, quyền sở hữu trí tuệ, công nghệ hoặc bí quyết kĩ thuật. Số vốn của cổ đông được ghi chép trong các văn bản điều lệ của doanh nghiệp.
2. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: Phần lợi nhuận sau khi khấu trừ thuế và cổ tức được chia cho cổ đông được thêm vào vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.
3. Các loại quỹ: Doanh nghiệp có thể thiết lập các loại quỹ như quỹ phúc lợi, quỹ dự phòng, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khen thưởng, và nhiều loại khác.
4. Thặng dư vốn cổ phần: Xuất phát từ việc phát hành thêm cổ phiếu, thặng dư vốn cổ phần sẽ được chuyển đổi thành cổ phiếu và cũng được tích hợp vào vốn chủ sở hữu trong tương lai.
5. Khoản chênh lệch từ định giá lại tài sản: Gồm các tài sản cố định, hàng tồn kho, bất động sản đầu tư, nguyên vật liệu, vật tư, công cụ, hàng hóa, hay sản phẩm đang trong quá trình sản xuất.
6. Chênh lệch tỷ giá hối đoái: Là sự chênh lệch phát sinh khi quy đổi ngoại tệ sang đồng tiền hạch toán theo các tỷ giá hối đoái khác nhau.

Mỗi yếu tố này đóng góp vào việc hình thành và duy trì vốn chủ sở hữu, là một chỉ số quan trọng thể hiện sức khỏe tài chính và hiệu suất của doanh nghiệp.

Những yếu tố tác động đến vốn chủ sở hữu

Phân biệt vốn chủ sở hữu và vốn điều lệ

Cách tính vốn chủ sở hữu

Công thức tính vốn chủ sở hữu như sau:

Trong đó:

• Tổng tài sản bao gồm: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn như tiền gửi ngân hàng, tiền mặt, tiền đang lưu thông, vàng, bạc, đá quý, bất động sản, tài sản cố định,…
• Tổng nợ phải trả bao gồm: các khoản nợ đến từ ngân hàng, nhà nước, ứng trước tiền hàng, tiền lương người lao động,…

Ví dụ:

Giả sử một công ty ABC có thông tin tài chính như sau:

• Tài sản ngắn hạn: 50,000,000 VNĐ (bao gồm tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền mặt)
• Tài sản dài hạn: 150,000,000 VNĐ (bao gồm bất động sản và tài sản cố định)
• Tổng nợ đến từ ngân hàng: 30,000,000 VNĐ
• Nợ đến từ nhà nước: 10,000,000 VNĐ
• Ứng trước tiền hàng: 5,000,000 VNĐ
• Tiền lương người lao động: 15,000,000 VNĐ

Áp dụng vào công thức, ta có:

$\text{Vốn chủ sở hữu}=(50,000,000+150,000,000)-(30,000,000+10,000,000+5,000,000+15,000,000)$

Vốn chủ sở hữu=200,000,000−60,000,000=140,000,000 VNĐ

Vậy, vốn chủ sở hữu của công ty ABC là 140,000,000 VNĐ.

Mối liên quan giữa vốn chủ sở hữu và ROE

Vốn chủ sở hữu và Tỷ suất Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu (ROE) đều là các chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính của một công ty. Vốn chủ sở hữu thường biểu thị quyền sở hữu đối với tài sản hoặc cổ phần trong công ty. Nó có thể được xem xét trong bối cảnh của ROE để hiểu rõ hơn về hiệu suất tài chính.

ROE là một thước đo quan trọng, đo lường lợi nhuận mà công ty tạo ra từ vốn cổ đông. Nó phản ánh khả năng của công ty sử dụng vốn một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận. Một ROE cao thường tượng trưng cho việc công ty có khả năng sinh lời tốt từ vốn chủ sở hữu.

Khi so sánh Vốn chủ sở hữu với ROE, chúng ta có thể đánh giá xem công ty có tận dụng hiệu quả vốn chủ sở hữu không. Nếu ROE cao và vốn chủ sở hữu lớn, điều này có thể cho thấy công ty đang quản lý tài sản và vốn đầu tư của mình một cách hiệu quả, tạo ra lợi nhuận đáng kể cho cổ đông.

Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng có thể có trường hợp ROE cao không nhất thiết là kết quả của vốn chủ sở hữu lớn. Do đó, việc phân tích cả hai chỉ số này cùng nhau sẽ mang lại cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất của công ty.

Xem vốn chủ sở hữu ở đâu?

Để xem thông tin về vốn chủ sở hữu, hiện nay có nhiều nguồn tin uy tín tại Việt Nam. Nhà đầu tư có thể tham khảo các trang web như finance.vietstock.vn, cafef.vn,… Ngoài ra, một nguồn thông tin quan trọng và chính xác mà nhà đầu tư không nên bỏ qua là xem báo cáo tài chính trực tiếp trên trang web chính thức của doanh nghiệp.

Kết luận

Trên đây là những thông tin cơ bản về vốn chủ sở hữu là gì mà nhà đầu tư cần biết trong quá trình phân tích cơ bản để đưa ra chiến lược đầu tư hiệu quả. Mở tài khoản chứng khoán online chỉ với 3 phút tại HSC để bắt đầu hành trình đầu tư ngay thôi nào!