Tìm hiểu về ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai
Khác với thị trường cổ phiếu cơ sở, mỗi hợp đồng tương lai (HĐTL) trong chứng khoán phái sinh đều có ngày đáo hạn cụ thể. Vậy chúng ta cùng tìm hiểu ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai là gì?
Mục Lục
Ngày đáo hạn hợp đồng tương lai là gì?
Ngày đáo hạn hợp đồng tương lai là ngày hợp đồng tương lai sẽ ngừng giao dịch và chuyển đổi thành thanh toán bằng tiền mặt. Đến ngày đáo hạn, toàn bộ các vị thế đang mở cửa hợp đồng đáo hạn sẽ được xem là đóng vào cuối ngày. Toàn bộ lãi/ lỗ sẽ được thanh toán vào tài khoản nhà đầu tư vào hôm sau.
Ngày đáo hạn hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được quy định là thứ Năm lần thứ 3 của tháng đáo hạn hợp đồng.
Theo quy định, tại mỗi thời điểm sẽ có 4 mã hợp đồng tương lai có hiệu lực đồng thời với thời gian đáo hạn là: ngày thứ Năm thứ 3 của tháng hiện tại, tháng kế tiếp và hai tháng cuối 2 quý tiếp theo.
Ví dụ: Tại ngày 01/07/2019, trên thị trường sẽ có những Hợp đồng tương lai với những ngày đáo hạn sau:
| Mã HĐ | Tài sản cơ sở | Ngày niêm yết | Tháng đáo hạn | Ngày GD đầu tiên | Ngày GD cuối cùng | Ngày thanh toán cuối cùng |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VN30F1907 | VN30 | 17/05/2019 | 07/2019 | 17/05/2019 | 18/07/2019 | 19/07/2019 |
| VN30F1908 | VN30 | 21/06/2019 | 08/2019 | 21/06/2019 | 15/08/2019 | 16/08/2019 |
| VN30F1909 | VN30 | 18/01/2019 | 09/2019 | 18/01/2019 | 19/09/2019 | 20/09/2019 |
| VN30F1912 | VN30 | 19/04/2019 | 12/2019 | 19/04/2019 | 19/12/2019 | 20/12/2019 |
Nếu tại ngày hợp đồng tương lai đáo hạn, nhà đầu tư không đóng vị thế thì có chuyện gì xảy ra?
Nếu vào ngày đáo hạn hợp đồng tương lai, nhà đầu tư vẫn nắm giữ vị thế đến hết phiên đóng cửa, hợp đồng sẽ tự được tất toán lãi/ lỗ và thực hiện bù trừ thanh toán. Sau ngày giao dịch cuối cùng, hợp đồng đáo hạn sẽ không còn được giao dịch. Hợp đồng sẽ tự động thanh toán theo giá đóng cửa của chỉ số VN30 cơ sở.
Ví dụ: Nhà đầu tư đang có vị thế mua 1 hợp đồng VN30F1906, ngày đáo hạn là 20/06/2019, ngày thanh toán cuối cùng là 21/06/2019. Nhà đầu tư có thể:
- Bán 1 hợp đồng VN30F1906 để đóng vị thế tháng 6 đang được nắm giữ.
- Không thực hiện giao dịch đóng vị thế và nắm giữ đến hết ngày 20/06/2019.
Tại ngày 20/06/2019:
- Giá hợp đồng VN30F1906 vào cuối phiên đóng cửa: 865.0
- Chỉ số VN30 cuối phiên ATC ngày 20/06/2019: 864.59
Lúc này, nếu quý khách đặt bán HĐTL giá ATC thì hợp đồng sẽ được thanh toán lãi/ lỗ theo giá đóng cửa là 865.0
Còn nếu quý khách không đóng vị thế, hợp đồng sẽ được thanh toán lãi/ lỗ theo chỉ số VN30 là 864.59.
Trên đây là nội dung về ngày đáo hạn của Hợp đồng tương lai. Nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến chênh lệch giá trên thị trường cơ sở và Hợp đồng tương lai để đưa ra được quyết định đúng đắn nhất.
Chúc nhà đầu tư giao dịch thành công!
Bài viết cùng chuyên mục
Trái phiếu ngân hàng là gì? 6 Điều cần biết trước khi đầu tư
Trái phiếu đang là từ khóa được nhiều nhà đầu tư và người dân quan tâm nhất trong thời gian gần đây. Bên cạnh trái phiếu doanh nghiệp thì trái...
Định giá hợp đồng tương lai: Nguyên tắc và các lưu ý
Hiện nay, hợp đồng tương lai và các giao dịch trên thị trường tương lai còn là những khái niệm mới mẻ với nhiều nhà đầu tư Việt Nam. Không...
ETF – Arbitrage và ứng dụng thực tế
Giao dịch kinh doanh chênh lệch giá được thực hiện như thế nào? Giao dịch kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage) là hình thức giao dịch đặc trưng của chứng chỉ quỹ ETF....
Mọi người cũng xem
Hướng dẫn cách đọc biểu đồ kỹ thuật trong chứng khoán
Biểu đồ chứng khoán là gì? Biểu đồ chứng khoán là một biểu đồ thị hiện sự biến động của giá cổ phiếu hoặc tài sản tài chính khác...
Cách mua cổ phiếu | Hướng dẫn 4 bước đơn giản cho người mới
Bất cứ ai muốn tham gia đầu tư vào thị trường chứng khoán đều phải tìm hiểu kỹ cách mua cổ phiếu an toàn và mang lại lợi nhuận cao nhất....
Tổng hợp kiến thức cơ bản về chứng khoán người mới nên đọc
Nếu như bạn muốn tìm hiểu về chứng khoán thì việc nắm vững những kiến thức cơ bản như các lệnh chứng khoán là điều vô cùng quan trọng. Nếu...