Take profit: Có nên chốt lời Cổ phiếu trước Tết?

Nghỉ tết là một trong những kỳ nghỉ dài của cả nước, là thời gian mọi gia đình sum họp lại với nhau đón mừng năm mới. Thị trường chứng khoán cũng vậy, cũng sẽ nghỉ ngơi vài phiên để chuẩn bị cho một năm giao dịch bận rộn sắp tới. Câu hỏi rằng “ Liệu Nhà đầu tư (NĐT) có nên chốt lời (Take profit) cổ phiếu trước Tết” hay không? Và nếu có thì lý do là gì ? 

Trong bài viết này, NĐT hãy cùng với Stock Insight làm sáng tỏ vấn đề này nhé!

Tại sao nhà đầu tư hay chốt lời (Take profit) trước Tết?

Trước các kỳ nghỉ Tết (bao gồm Tết Dương lịch và Tết Âm lịch), thị trường chứng khoán thường ghi nhận sự sụt giảm trong hoạt động giao dịch. Cụ thể, vào cuối năm dương lịch (29-30-31/12), các quỹ đầu tư thường thực hiện chốt NAV (giá trị tài sản ròng), tạo ra một số biến động nhỏ ở các cổ phiếu mà quỹ nắm giữ nhiều.

Trong khi đó, vào dịp Tết Âm lịch, mặc dù thị trường có những thông tin đáng chú ý như kết quả kinh doanh quý 4 hoặc cả năm của doanh nghiệp, nhưng phần lớn nhà đầu tư thường không dành nhiều sự quan tâm. Không khí của kỳ nghỉ dài ngày chiếm ưu thế, lấn át việc đánh giá các thông tin tài chính. Do đó, việc nhà đầu tư chốt lời trước Tết không có gì bất ngờ và thường góp phần khiến thị trường trở nên trầm lắng hơn trong giai đoạn này.

Lý do về tâm lý thị trường

Tâm lý “take profit” cuối năm cũ, chuẩn bị qua năm mới (âm và dương lịch): Nếu cả năm danh mục vận động với hiệu suất tăng trưởng tốt, NĐT thường hay có xu hướng chốt lời để tổng kết năm tài chính, đảm bảo lợi nhuận trước khi bước vào kỳ nghỉ dài ngày.

Sự biến động có thể khó lường trước của thị trường: Cuối năm thường đi kèm với những sự kiện công bố kết quả GDP, các chỉ số kinh tế, cán cân thương mại,… khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn và có xu hướng bán ra cổ phiếu để bảo vệ lợi nhuận kiếm được trong năm.

Yếu tố lịch sử thị trường

Lịch sử giao dịch cho thấy rằng giai đoạn trước tết tháng 1, tháng 2 hằng năm chỉ khi gần sát tết tầm 5 phiên thị trường mới khởi sắc trở lại. Trước đó nhiệt độ giao dịch sẽ rất nhàm chán 

Điều này được lý giải bằng cách cổ phiếu T2,5 về nên nếu nhà đầu tư muốn bán rút tiền trước kì nghỉ tết thì phải bán trước đó 3-5 phiên.

Những yếu tố cần xem xét trước khi quyết định take profit

Tình hình chung của thị trường chứng khoán: Xem xét các yếu tố vĩ mô như lãi suất điều hành, chính sách của ngân hàng trung ương, hay các yếu tố địa chính trị, hay các thông tin nào đó có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán trong ngắn hạn.

Ví dụ như: Giai đoạn dịch Covid-19 bắt đầu diễn ra ở thời điểm trước Tết Nguyên Đán năm 2020 nhưng mức độ đánh giá về tình hình dịch bệnh chưa ở mức cảnh báo, TTCK đoạn này cũng chưa phản ánh sự nghiêm trọng của dịch bệnh, các phiên trước tết nguyên đán 2020 vận động tăng điểm trên nền thanh khoản thấp cho thấy sự lỏng lẻo và sau khi tết vào thì các cổ phiếu trên sàn bị bán bất chấp khiến thị trường giảm rất mạnh (khi đó NĐT mới nhìn nhận mức độ nghiêm trọng của dịch Covid-19).

→ Như vậy bán cổ phiếu take profit ra trước tết là hợp lý với bối cảnh này. 

Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp mà NĐT đang nắm giữ: Kiểm tra, đánh giá các báo cáo tài chính quý IV và triển vọng, kế hoạch kinh doanh trong năm tới của doanh nghiệp. Nếu như doanh nghiệp vẫn duy trì được sự tăng trưởng, có thể việc giữ cổ phiếu trước Tết sẽ là một lựa chọn tốt hơn.

Khả năng sinh lời và mức lợi nhuận đạt được: Xem xét mức lợi nhuận mà bạn đã đạt được từ khi đầu tư vào cổ phiếu. Nếu bạn đã đạt được mức lợi nhuận mục tiêu, việc take profit có thể là một lựa chọn hợp lý.

Yếu tố margin của tài khoản: Nếu tài khoản NĐT ở tình trạng có dư nợ (margin) thì 3 phiên trước kỳ nghỉ tết nên chủ động bán sạch margin để tránh lãi phát sinh nhiều ngày liền.

>> Xem thêm: Margin là gì? Cách sử dụng margin hiệu quả và tránh rủi ro

Lựa chọn chiến lược đầu tư: Nếu bạn đầu tư dài hạn và luôn có lòng tin vào tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp, có thể không cần take profit trước Tết. Còn nếu là NĐT ngắn hạn thì việc bán ra để bảo toàn lợi nhuận là hành động đúng đắn.

→ CHỐT LỜI TỪNG PHẦN LÀ CHIẾN LƯỢC PHÙ HỢP VỪA ĐẢM BẢO AN TOÀN CỦA TÀI KHOẢN VÀ CASH OUT ĐƯỢC TIỀN RA CHUẨN BỊ CHO KỲ NGHỈ TẾT.

Những rủi ro khi take profit quá sớm

Bỏ lỡ cơ hội tăng giá: Việc chốt lời quá sớm có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội cổ phiếu tiếp tục tăng giá sau Tết, khi thị trường có thể hồi phục mạnh mẽ.

Tâm lý “hối tiếc” sau khi chốt lời: Đôi khi, sau khi bán cổ phiếu, nhà đầu tư có thể cảm thấy hối tiếc khi cổ phiếu tiếp tục tăng mạnh, dẫn đến tâm lý không thoải mái và quyết định sai lầm trong lần tiếp theo.

Thiếu động lực dài hạn: Nếu nhà đầu tư chỉ tập trung vào take profit ngắn hạn, có thể thiếu sự chuẩn bị cho các cơ hội đầu tư dài hạn, ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư tổng thể.

Chiến lược giao dịch hiệu quả các phiên cận và sau Tết

Không phải những mùa Tết nào thị trường đều có cách vận động giống nhau mà NĐT cần dựa vào bối cảnh hiện tại của thị trường để đánh giá.

Đánh giá tổng thể chiến lược đầu tư

Việc take profit hay giữ lại cổ phiếu trước Tết cần dựa trên chiến lược đầu tư lâu dài và khả năng chấp nhận rủi ro của mỗi cá nhân. 

Kinh nghiệm cá nhân dành cho NĐT trading ngắn hạn: bán theo chiều giá lên 1-2 tuần trước Tết, và cover lại cổ phiếu ở các phiên điều chỉnh giảm. Tránh FOMO các phiên tăng sau tết.

Cân nhắc các yếu tố vĩ mô và tin tức

Các yếu tố như sự thay đổi chính sách của nhà nước, tác động của các cuộc bầu cử hay sự biến động của các chỉ số kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến quyết định take profit.

Kiểm soát tốt cảm xúc, tâm lý

Cảm xúc khó chịu, tâm lý tiếc nuối, hối hận luôn là những rào cản lớn nhất ảnh hưởng đến các quyết định take profit dù ở thời điểm nào (nếu giá tiếp tục tăng từ giá mà NĐT bán). Việc đó sẽ khiến NĐT dễ action sai cho nên cần giữ cái đầu lạnh và duy trì đúng với nguyên tắc giao dịch mình đề ra ban đầu.

Kết luận

Take profit luôn là hành động chính xác giúp NĐT bảo toàn thành quả giao dịch của mình ở bất cứ thời điểm nào không riêng cho dịp nghỉ Tết. Quyết định giao dịch luôn cần có sự thận trọng và chủ động dựa trên bối cảnh thị trường, tình hình doanh nghiệp và chiến lược riêng của mỗi NĐT. Nếu bạn là NĐT theo chiến lược dài hạn thì thực tế không cần xem xét chốt lời nếu chưa tới mục tiêu định giá doanh nghiệp.

Mong là ở bài viết này giúp NĐT có được câu trả lời cho câu hỏi “có nên chốt lời (take profit) trước Tết hay không”. Quý nhà đầu tư có thể bắt đầu hành trình tìm hiểu, khám phá và học cách đầu tư tại HscEdu. Ngoài ra, để biết thêm nhiều thông tin cũng như tin tức từ thị trường chứng khoán hay các kiến thức về chiến thuật đầu tư chứng khoán, các bạn có thể theo dõi thêm tại Stock Insight. Chúc NĐT bám sóng thành công!

Phạm Minh Hậu
Account Manager