Cách tính lãi lỗ trong chứng khoán phái sinh bạn nên biết

Trong thị trường tài chính, chứng khoán phái sinh đóng một vai trò quan trọng và ngày càng trở nên phổ biến. Nhưng để có được sự hiểu biết và thành công trong giao dịch chúng, việc tính toán lãi lỗ là một khía cạnh không thể bỏ qua. Bài viết này sẽ giới thiệu về cách tính lãi lỗ trong chứng khoán phái sinh, mời bạn đọc theo dõi bên dưới!

Giới thiệu chung về chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh đóng vai trò quan trọng và không thể thiếu trong thị trường tài chính hiện đại. Chúng là một loại công cụ tài chính được dùng để giao dịch và đầu tư, đặc biệt phổ biến trong cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, hàng hóa, lãi suất, và nhiều tài sản tài chính khác.

Dưới đây là một phần giới thiệu ngắn gọn về chứng khoán phái sinh và tầm quan trọng của chúng trong thị trường tài chính:

Chứng khoán phái sinh là gì?

• Chứng khoán phái sinh là các hợp đồng tài chính có giá trị được tạo ra từ việc đặt cược về giá trị tương lai của một tài sản cơ sở, chẳng hạn như cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, hoặc hàng hóa. Những hợp đồng này có giá trị dựa trên giá của tài sản cơ sở và thời gian trong tương lai mà chúng được thực hiện.

Tầm quan trọng của chứng khoán phái sinh:

1. Rủi ro và bảo vệ: Chứng khoán phái sinh cho phép nhà đầu tư và doanh nghiệp bảo vệ mình khỏi rủi ro giá cả biến đổi bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Điều này giúp duy trì ổn định trong quản lý tài sản và nguồn lợi nhuận.
2. Tạo lợi nhuận và đầu tư: Nhà đầu tư có thể sử dụng chứng khoán phái sinh để tạo lợi nhuận từ việc dự đoán sự biến đổi của giá cả tài sản cơ sở. Điều này mở ra cơ hội đầu tư và giao dịch trong các thị trường tài chính khác nhau.
3. Giá đóng cửa và thẩm định giá trị tài sản cơ sở: Giá của các hợp đồng chứng khoán phái sinh thường được sử dụng làm một chỉ số cho giá cả tài sản cơ sở. Việc này giúp thị trường xác định giá đóng cửa và đánh giá giá trị thực sự của tài sản cơ sở vào mỗi phiên giao dịch.
4. Độ thanh khoản và linh hoạt: Chứng khoán phái sinh thường có mức thanh khoản cao và khả năng giao dịch linh hoạt. Điều này cho phép nhà đầu tư mua vào và bán ra một lượng lớn hợp đồng mà không gây tác động lớn đến giá cả.
5. Diversification: Chứng khoán phái sinh cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, giúp họ quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong nhiều lĩnh vực khác nhau.

Chứng khoán phái sinh đóng vai trò quan trọng trong việc biến đổi và phát triển thị trường tài chính. Chúng không chỉ là công cụ đầu tư mà còn là các chỉ số quan trọng thể hiện sự biến động của thị trường và cung cấp thông tin quý báu cho nhà đầu tư và doanh nghiệp.

Để hiểu thêm về cách xem bảng giá chứng khoán phái sinh, mời bạn đọc tìm hiểu thêm tại đây.

Cách tính lãi lỗ trong chứng khoán phái sinh

Trước khi chúng ta đi vào chi tiết cách tính lãi lỗ, hãy tìm hiểu một số khái niệm cơ bản liên quan đến chứng khoán phái sinh:

1. Hợp đồng tương lai (Futures Contract): Đây là một hợp đồng tài chính mà hai bên cam kết mua hoặc bán một tài sản cơ sở (ví dụ: cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, hàng hóa) tại một giá cố định và vào một thời điểm tương lai. Hợp đồng này tạo ra cơ hội kiếm lợi nhuận bằng cách dự đoán sự biến động của giá tài sản cơ sở.
2. Giá Đóng Cửa (Settlement Price): Đây là giá cuối cùng được sử dụng để tính toán lợi nhuận hoặc lỗ sau khi hợp đồng tương lai hết hạn. Giá đóng cửa thường được tính bằng trung bình của các giao dịch cuối cùng trong ngày giao dịch.
3. Giá Đóng Cửa Trước Đó (Previous Settlement Price): Đây là giá đóng cửa của hợp đồng tương lai trong phiên giao dịch trước đó. Nó là cơ sở để so sánh và tính toán sự thay đổi giá.
4. Số Hợp Đồng (Contract Size): Đây là số lượng tài sản cơ sở mà mỗi hợp đồng tương lai đại diện. Ví dụ, một hợp đồng tương lai trên cổ phiếu công ty XYZ có thể đại diện cho 100 cổ phiếu XYZ.

Liên quan đến việc tính lãi lỗ:

Khi bạn giao dịch hợp đồng tương lai, lãi lỗ được tính bằng sự chênh lệch giữa giá đóng cửa cuối ngày và giá bình quân gia quyền (VWAP) của hợp đồng. VWAP là giá trung bình của tất cả các giao dịch của bạn trong một phiên giao dịch. Cụ thể:

• Nếu bạn mua (long) hợp đồng và giá đóng cửa cao hơn giá VWAP, bạn có thể có lãi.
• Nếu bạn mua (long) hợp đồng và giá đóng cửa thấp hơn giá VWAP, bạn có thể có lỗ.
• Nếu bạn bán (short) hợp đồng và giá đóng cửa thấp hơn giá VWAP, bạn có thể có lãi.
• Nếu bạn bán (short) hợp đồng và giá đóng cửa cao hơn giá VWAP, bạn có thể có lỗ.

Lợi nhuận hoặc lỗ cuối cùng được tính bằng công thức:

Lợi Nhuận (hoặc Lỗ) = (Giá Đóng Cửa – VWAP) x Số Hợp Đồng x Hệ Số Nhân

Với sự hiểu biết về các khái niệm cơ bản này, bạn sẽ có nền tảng để hiểu cách làm việc với chứng khoán phái sinh và tính toán lãi lỗ trong các giao dịch của mình.