Bắt sóng đảo chiều với phân kỳ âm: chiến lược hiệu quả cho Nhà đầu tư

Trong quá trình tìm hiểu về phân tích kỹ thuật, chắc hẳn thuật ngữ phân kỳ âm được đề cập rất nhiều từ các Nhà đầu tư cũng như tài liệu. Hãy cùng Stock Insight tìm hiểu về tín hiệu phân kỳ và chiến lược giao dịch hiệu quả khi tín hiệu xuất hiện.

Phân kỳ âm là gì?

Về định nghĩa, phân kỳ là dấu hiệu của việc đường giá của tài sản diễn biến không cùng pha với chỉ báo kỹ thuật. Phân kỳ âm là dấu hiệu của đường giá lập đỉnh mới cao hơn nhưng chỉ báo kỹ thuật lại tạo đỉnh thấp hơn trước. Ngược lại, phân kỳ dương thì đường giá sẽ tạo đáy thấp hơn, chỉ báo kỹ thuật có đáy cao hơn.

Khi tín hiệu phân kỳ xuất hiện là dấu hiệu sớm cảnh báo cho sự đảo chiều về đường giá trong tương lai. 

Phân kỳ âm là tín hiệu dự báo đường giá có thể giảm thời gian tới. Nhà đầu tư có thể dự đoán trước được xu hướng để phòng ngừa rủi ro có thể xảy ra hoặc tìm kiếm lợi nhuận với chiến lược bán khống.

Các chỉ báo kỹ thuật hỗ trợ nhận diện phân kỳ âm

Chỉ báo RSI

Chỉ báo RSI rất phổ biến trong việc xác định tín hiệu phân kỳ âm. Với tính chất đo lường mức độ quá mua, quá bán của chỉ báo RSI thì sẽ tương đối phù hợp trong việc xác định đảo chiều xu hướng.

Cách để thấy được tín hiệu phân kỳ âm từ chỉ báo RSI cũng khá đơn giản. Ta chỉ cần xác định 2 đỉnh của đường giá (đỉnh sau cao hơn đỉnh trước) và tương ứng với chỉ báo RSI tạo 2 đỉnh ( đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước) thì đó là tín hiệu phân kỳ âm xuất hiện.

=>>> Minh họa chỉ báo RSI với cổ phiếu HPG

Chỉ báo MACD

Chỉ báo MACD cũng rất được ưa chuộng sử dụng để tìm tín hiệu phân kỳ âm. 

Tìm tín hiệu này dựa vào mối tương quan giữa đường giá và biểu đồ histogram của chỉ báo MACD. Khi đường giá tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước tương ứng với biểu đồ histogram tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, khi đó tín hiệu phân kỳ âm xuất hiện.

Chiến lược giao dịch dựa trên phân kỳ âm

Để chiến lược giao dịch trên phân kỳ âm hiệu quả thì bước đầu tiên phải xác định chính xác tín hiệu phân kỳ dựa trên chỉ báo RSI, MACD. 

Tiếp theo cần đo lường mức độ phân kỳ giữa đường giá và chỉ báo. Phân kỳ càng rõ xác suất đảo chiều càng cao.

Để có dự báo chuẩn xác hơn về sự đảo chiều đường giá sau khi phân kỳ này xuất hiện, ta nên kết hợp phân tích thêm nhiều yếu tố kỹ thuật khác hoặc yếu tố tài chính.

Nếu nhiều yếu tố cùng đồng thuận với tín hiệu phân kỳ âm cho thấy sẽ có rủi ro đường giá giảm mạnh ta nên bắt đầu vị thế bán thăm dò khoảng 30% tỷ trọng và gia tăng dần khi nhận thấy dòng tiền bên phe bán có tín hiệu đồng thuận theo.

Việc chỉ nên bán thăm dò trước chủ động khoảng 30% giúp chúng ta tránh được rủi ro khi tín hiệu phân kỳ thất bại. 

Ví dụ: Minh họa chỉ báo RSI với cổ phiếu MWG

Có thể thấy ở hình trên, cổ phiếu MWG bắt đầu tạo tín hiệu phân kỳ âm ở cả chỉ báo MACD và RSI. Cùng với mức độ phân kỳ thể hiện rõ thì đây là dấu hiệu bước đầu tiên cho sự đảo chiều.

• Đầu tiên ta thực hiện vị thế bán 30% tại nến đánh dấu mũi tên xanh vì chỉ báo MACD đường MACD cắt xuống đường signal.
• Tiếp theo ta thực hiện bán tiếp 40% tại nến đánh dấu mũi tên cam vì đường giá không có sự phục hồi và chỉ báo RSI thủng ngưỡng 50.
• Cuối cùng ta bán 30% còn lại tại nến đánh dấu mũi tên đỏ vì chỉ báo MACD bắt đầu giảm qua đường 0.

Việc bán từng phần tỷ trọng phân bổ tuy sẽ không tối ưu về mặt giá nhưng sẽ giúp Nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác ở từng thời điểm và có thể dự phòng tình huống bất ngờ phát sinh.

Những lưu ý khi sử dụng phân kỳ âm trong giao dịch

Tín hiệu phân kỳ âm sẽ rất thu hút với những Nhà đầu tư mới tìm hiểu vì sự đảo chiều xu hướng mạnh được đề cập rất nhiều các tài liệu. Tuy nhiên có một thực tế là tín hiệu phân kỳ này để diễn ra đảo chiều có xác suất không cao. Có rất nhiều trường hợp tín hiệu phân kỳ thất bại trong thực tế nên các Nhà đầu tư lưu ý cần xem xét kỹ và tránh “thần thánh” hoá tín hiệu này.

Ví dụ:

• Như hình trên, có thể thấy HPG có 2 thời điểm tạo tín hiệu phân kỳ âm nhưng đường giá vẫn tiếp tục tăng vượt đỉnh. 
• Nếu Nhà đầu tư thực hiện vị thế bán HPG theo tín hiệu phân kỳ mà không xét kỹ thì sẽ mất đi phần lớn lợi nhuận sóng tăng.

Với ví dụ trên có thể thấy được tầm quan trọng của việc thực hiện bán theo tỷ trọng từng phần khi giao dịch với tín hiệu phân kỳ âm. Điều này sẽ giúp các Nhà đầu tư hạn chế được rủi ro khi tín hiệu phân kỳ âm bị sai, có thể cover phần tỷ trọng nhỏ đã mất dễ dàng hơn.

Khi giao dịch với tín hiệu phân kỳ này, Nhà đầu tư phải luôn kết hợp với nhiều tín hiệu khác để gia tăng sự chính xác trong dự báo xu hướng đảo chiều.

Kết luận

Giao dịch với phân kỳ âm sẽ là một chiến lược vô cùng tuyệt vời với những Nhà đầu tư biết nắm bắt và có sự tính toán kỹ càng. Tín hiệu đảo chiều của phân kỳ âm thường là một quá trình dài nên không quá vội vã quyết định để tránh những tín hiệu nhiễu. Hi vọng với bài viết trên sẽ giúp cho các Nhà đầu tư hiểu hơn về tín hiệu này.

Các nhà đầu tư có thể học thêm về các chỉ báo trong phân tích kỹ thuật khác tại HscEdu – Nền tảng đào tạo chứng khoán trực tuyến đầu tiên tại Việt Nam. Tham gia các lớp học cùng chuyên gia giúp tối đa hóa lợi nhuận.

Thiên Phú
Wealth Manager