NAV là gì? Có nên dựa vào NAV để lựa chọn cổ phiếu?

Ngày đăng: 29/09/2023 lượt xem

 

NAV là gì?
NAV là gì?

NAV là gì ?

NAV (Giá trị tài sản ròng – Net Asset Value) là giá trị tài sản thực tế của một quỹ đầu tư sau khi trừ đi các khoản nợ, chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành, đại diện cho giá trị tài sản ròng của một quỹ đầu tư hoặc quỹ tương tự tại một thời điểm cụ thể. 

Đây là một chỉ số phổ biến, thường được sử dụng trong lĩnh vực quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ giao dịch trên sàn (ETF). Chỉ số này thể hiện giá mà cổ phiếu của quỹ được giao dịch trên thị trường và quỹ này thường đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).

Dưới đây là 5 ý nghĩa chính của chỉ số NAV trong đầu tư chứng khoán:

  • Đo lường Giá Trị Tài Sản Ròng: NAV thể hiện giá trị thực tế của quỹ đầu tư tại một thời điểm cụ thể, bao gồm tổng giá trị của các tài sản sau khi loại bỏ các nợ. Điều này giúp xác định giá trị thực sự của quỹ.
  • Xác Định Giá Trị Mỗi Cổ Phần hoặc Đơn Vị Đầu Tư: Chia NAV cho số lượng cổ phần hoặc đơn vị đầu tư, bạn có thể xác định giá trị mỗi cổ phần hoặc đơn vị đầu tư, giúp nhà đầu tư hiểu rõ giá trị của đầu tư của họ trong quỹ.
  • Định Giá Cổ Phần Trong Quỹ Chứng Khoán: NAV là cơ sở để xác định giá trị cổ phần, hỗ trợ người đầu tư mua bán dựa trên giá trị thực của quỹ. Tăng giảm của chỉ số này thường thể hiện hiệu suất của quỹ.
  • Đánh Giá Hiệu Suất Quỹ: So sánh NAV hiện tại với quá khứ giúp đánh giá hiệu suất của quỹ theo thời gian, cung cấp thông tin về mức sinh lời của quỹ.
  • Quản Lý Quỹ và Báo Cáo cho Nhà Đầu Tư: NAV là nguồn thông tin quan trọng cho quản lý quỹ để đảm bảo hoạt động hiệu quả và cũng cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn về giá trị thực của đầu tư và hỗ trợ quyết định đầu tư dựa trên dữ liệu đáng tin cậy.

Cách tính chỉ số NAV

Để tính toán giá trị chính xác của chỉ số này, bạn có thể sử dụng công thức sau:

Giá trị tài sản ròng = (Tổng giá trị tài sản – Tổng nợ phải trả) / Tổng số cổ phiếu đang lưu hành

Ví dụ:

Trường hợp một công ty có tổng giá trị tài sản hiện là 1000 tỷ đồng và tổng nợ là 300 tỷ đồng, và công ty có 1 trăm triệu cổ phiếu đang lưu hành, thì NAV của công ty lúc này sẽ là (1000 tỷ đồng – 300 tỷ đồng) / 100 triệu = 7000 đồng/cổ phiếu.

Thời gian giao dịch

Thời gian giao dịch của Net Asset Value (NAV) trong quỹ tương hỗ quy định việc xử lý lệnh mua và bán dựa trên thời điểm chốt giá tại NAV của ngày giao dịch. Mặc dù NAV được tính toán và báo cáo vào một ngày kinh doanh cụ thể, nhưng tất cả các lệnh đều được xử lý dựa trên thời điểm chốt giá tại NAV của ngày đó.

Nếu có một quy định thời gian giới hạn, ví dụ như 1:30 chiều, thì các lệnh mua và bán nhận được trước thời gian này sẽ được thực hiện tại NAV của ngày giao dịch đó. Những lệnh nhận được sau thời gian chốt lệnh sẽ được xử lý dựa trên NAV của ngày làm việc tiếp theo.

Điều này giúp đảm bảo rằng tất cả các nhà đầu tư đều được xử lý dựa trên cùng một giá NAV trong một ngày cụ thể, giúp duy trì tính minh bạch và công bằng trong quá trình giao dịch.

Quỹ tương hỗ và NAV

Mỗi nhà đầu tư sẽ nhận được một số lượng cổ phiếu tương ứng với số tiền họ đầu tư, và giá của mỗi cổ phiếu được xác định dựa trên Net Asset Value (NAV).

Khác với cổ phiếu niêm yết có giá thay đổi liên tục trong ngày, quỹ tương hỗ xác định giá của mình dựa trên phương pháp cuối ngày. Vào cuối ngày giao dịch, các nhà quản lý quỹ tính toán giá đóng cửa của tất cả các tài sản trong danh mục đầu tư, bao gồm cả giá trị của các tài sản bổ sung và điều chỉnh các khoản nợ để tính toán NAV dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Quỹ tương hỗ và NAV liên quan chặt chẽ, với NAV đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá cổ phiếu và cung cấp thông tin quan trọng cho nhà đầu tư về giá trị thực tế của đầu tư của họ.

3 cách tăng chỉ số NAV hiệu quả

3 Cách tăng chỉ số NAV hiệu quả
3 Cách tăng chỉ số NAV hiệu quả
  • Sử dụng chứng chỉ quỹ: Một trong những cách để tăng NAV là mua lại các chứng chỉ quỹ đang giao dịch trên thị trường, giúp giảm số lượng cổ phiếu trong quỹ và tăng giá trị cổ phiếu còn lại.
  • Tăng cổ tức: Một quỹ có thể tăng giá trị NAV bằng cách trả cổ tức cao hơn cho các nhà đầu tư. Việc này có thể thu hút những người muốn đầu tư vào các quỹ có tiềm năng sinh lợi nhuận cao hơn.
  • Chuyển đổi thành quỹ mở: Chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ quỹ thành một quỹ mở có thể tạo điều kiện thuận lợi hơn cho nhà đầu tư tham gia. Quỹ mở có khả năng tăng cường lưu thông cổ phiếu và tạo thêm thanh khoản.

Lời kết

Nói tóm lại, NAV (Net Asset Value) là chỉ số quan trọng trong chứng khoán đo lường giá trị tài sản của một công ty hoặc quỹ. Đây là một ước tính và thường được cập nhật mỗi ngày một lần. 

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật  tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!

Bài viết cùng chuyên mục

Sàn HNX trong tiếng Anh là Hanoi Stock Exchange

Sàn HNX là gì? Tìm hiểu Quy định giao dịch trên sàn HNX 2023

Sàn HNX là gì? Sàn HNX (Hà Nội Stock Exchange), viết tắt của “Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội”, là một trong hai sàn giao dịch chứng khoán lớn...

Chứng khoán phái sinh là gì? Nhận diện công cụ kiếm tiền T+0

Chứng khoán phái sinh là gì? 6 Lưu ý khi tham gia

Chứng khoán phái sinh là một thuật ngữ phổ biến và quen thuộc trong lĩnh vực đầu tư tại Việt Nam. So với việc giao dịch cổ phiếu, nơi cần...

Quá trình phân tích, cân nhắc giữa các phương án sẽ giúp nhà đầu tư, đưa ra những quyết định sáng suốt, an toàn, giảm tỷ lệ thất bại, tối ưu nguồn lực.

Chi phí cơ hội là gì? Cách tính và ví dụ minh họa dễ hiểu

Chi phí cơ hội là gì? Ý nghĩa của chi phí cơ hội là gì? Chi phí cơ hội (Opportunity Cost) là những lợi ích mà doanh nghiệp, cá nhân,...