DCA là gì trong đầu tư chứng khoán? 8 cách áp dụng DCA cho hiệu quả đầu tư

DCA là gì?

DCA (Dollar-Cost Averaging) là một chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư sẽ chia nhỏ nguồn vốn của mình và đầu tư vào thị trường ở các thời điểm khác nhau thay vì chỉ đầu tư một lần duy nhất. Cách hoạt động của DCA khá đơn giản. Nhà đầu tư sẽ phân chia số vốn của mình thành các phần bằng nhau và đầu tư vào loại hình tài sản đã chọn theo từng giai đoạn. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro từ những biến động không lường trước của thị trường.

Nếu như thông thường, nhà đầu tư sẽ đầu tư toàn bộ số vốn của mình vào một lần mua cổ phiếu hoặc tài sản khác, thì khi sử dụng phương pháp DCA, nhà đầu tư sẽ mua thêm cổ phiếu khi giá thấp hơn và ít tài sản hơn khi giá tăng cao. Chiến lược này giúp tối ưu hóa chi phí đầu tư và hạn chế những rủi ro tiềm ẩn khi cố gắng “mua đỉnh bán đáy”.

Cách tính trung bình giá DCA

Công thức này đơn giản là chia tổng số tiền bạn đã đầu tư (T) cho tổng số lần đầu tư (N) để tính trung bình giá của mỗi lần đầu tư. Điều này giúp quý bạn đọc xác định giá trung bình của tất cả các đầu tư của mình trong chiến lược DCA.

• AC là trung bình giá (average cost) của các đầu tư của bạn
• T là tổng số tiền bạn đã đầu tư hoặc dự định đầu tư bằng phương pháp DCA
• N là tổng số lần bạn đã đầu tư hoặc dự định đầu tư trong tương lai

Ví dụ minh họa

Giả sử bạn đang có 10.000.000 VND và muốn đầu tư vào cổ phiếu ABC đang có giá là 25.000 VND/cổ phiếu. Thông thường, bạn sẽ dùng toàn bộ số tiền để mua cổ phiếu ABC.

Tuy nhiên, khi áp dụng phương pháp DCA, bạn sẽ chia số vốn bằng 5 phần bằng nhau. Và bạn sẽ phân bổ 5 phần ấy để mua cổ phiếu ABC theo chu kỳ tuần. Với biến động giá của cổ phiếu ABC, sau 5 tuần bạn sẽ có:

• Tuần 1: Mua 400 cổ phiếu ABC với giá 25.000 VND/cổ phiếu
• Tuần 2: Mua 410 cổ phiếu ABC với giá 24.500 VND/cổ phiếu
• Tuần 3: Mua 420 cổ phiếu ABC với giá 24.000 VND/cổ phiếu
• Tuần 4: Mua 430 cổ phiếu ABC với giá 23.500 VND/cổ phiếu
• Tuần 5: Mua 440 cổ phiếu ABC với giá 23.000 VND/cổ phiếu

Với giá mua cổ phiếu trung bình = 24.400 VND, sau 5 tuần bạn đã thu về 413 cổ phiếu lớn hơn khi đầu tư tất cả một lần, chỉ thu về 400 cổ phiếu.

Dù thị trường có biến động tăng hay giảm, tổng nguồn vốn của bạn vẫn được đảm bảo ở mức trung bình. Từ đó, rủi ro thua lỗ đã được giảm xuống đáng kể.

Lợi ích 

• Giảm Áp Lực Tài Chính: DCA giảm áp lực bằng cách đầu tư theo phần nhỏ thay vì toàn bộ một lần, làm giảm rủi ro và tạo thoải mái tài chính.
• Xây Dựng Thói Quen Đầu Tư: Khuyến khích đầu tư đều đặn, giúp xây dựng sự giàu có theo thời gian thông qua việc tận dụng cơ hội đầu tư.
• Tự Động và Loại Bỏ Lo Lắng: DCA là tự động, giúp loại bỏ lo lắng về thời điểm đầu tư, tạo kiên nhẫn và kiểm soát tâm lý.
• Tránh Cạm Bẫy Thị Trường: Ngăn chặn cạm bẫy thời điểm thị trường bằng cách phân chia đầu tư, không phụ thuộc vào quyết định chính xác về thời điểm thị trường.
• Tận Dụng Cơ Hội Tăng Giá: Đảm bảo bạn sẵn sàng mua khi có cơ hội tăng giá, tận dụng biến động tích cực trên thị trường.
• Loại Bỏ Cảm Xúc Trong Đầu Tư: Tự động hóa quy trình đầu tư, loại bỏ cảm xúc và giảm nguy cơ làm tổn hại lợi nhuận.

8 Cách sử dụng DCA hiệu quả

Những cân nhắc khi sử dụng DCA

• Không bảo vệ trước rủi ro giảm giá: Đây không phải là giải pháp tuyệt vời khi thị trường giảm giá liên tục, và không thể hoàn toàn bảo vệ nhà đầu tư trước rủi ro giảm giá.
• Giả định về tăng giá cuối cùng: Chiến lược này giả sử rằng giá cuối cùng sẽ tăng, phù hợp với quan điểm nhiều nhà đầu tư dài hạn. Sự giả định này có thể không đảm bảo trong mọi tình huống thị trường.
• Không thích hợp cho tất cả cổ phiếu: Việc áp dụng DCA để mua cổ phiếu cụ thể mà không nghiên cứu chi tiết về công ty có thể tạo ra các quyết định không chính xác và không có lợi ích.
• Nguy cơ mua cao hơn hoặc tiếp tục mua khi không nên: Có nguy cơ nhà đầu tư tiếp tục mua cổ phiếu khi thị trường không lý tưởng hoặc thậm chí thoát khỏi vị thế mà không tự nhận ra.
• Rủi ro khi sử dụng với cổ phiếu cá nhân: Việc sử dụng DCA để mua cổ phiếu cá nhân đòi hỏi sự hiểu biết chi tiết về doanh nghiệp, và việc này có thể làm mất đi lợi thế của chiến lược.
• Thích hợp hơn cho quỹ chỉ số: Nhà đầu tư ít hiểu biết có thể gặp ít rủi ro hơn khi sử dụng DCA để mua các quỹ chỉ số thay vì cổ phiếu riêng lẻ.

Đối tượng nào phù hợp với phương pháp DCA?

Phương pháp DCA thích hợp với các nhà đầu tư mới (F0) tham gia thị trường và những người muốn đầu tư dài hạn. Đối với những người mới bắt đầu hành trình đầu tư, DCA giúp bạn hạn chế rủi ro và tạo dựng được thói quen đầu tư thông minh. Đối với những nhà đầu tư trường phái dài hạn, DCA giúp bạn tận dụng được những cơ hội tăng trưởng và tăng giá trị của tài sản.

Lời kết

Đây hoàn toàn có thể là một chiến lược phù hợp cho nhà đầu tư mới và những người có mục tiêu đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, việc áp dụng DCA đòi hỏi nhà đầu tư phải thật sự kiên nhẫn và quản lý vốn chặt chẽ.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật  tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!