4 trường phái đầu tư chứng khoán cơ bản hiện nay

Ngày càng có nhiều nhà đầu tư chọn chứng khoán để làm kênh đầu tư lâu dài. Đặc biệt, trải qua chuỗi ngày giãn cách kéo dài dường như chứng khoán càng phát huy ưu điểm kiếm tiền thụ động một cách nhanh chóng mà không cần phải ra đường. Trong bài viết này, HSC sẽ mang đến bạn khái niệm cụ thể về việc đầu tư chứng khoán là gì và 4 trường phái đầu tư cơ bản hiện nay, hãy theo dõi nhé!

Ngày càng có nhiều nhà đầu tư chọn chứng khoán để làm kênh đầu tư lâu dài

Trường phái đầu tư chứng khoán là gì?

Trường phái đầu tư chứng khoán (Investment Philosophy) chính là các nguyên tắc định hướng cho cả quá trình đầu tư, đưa ra quyết định đúng đắn. Mỗi trường phái đầu tư sẽ có một cách tư duy nhất quán, có hệ thống đối với hầu hết mọi vấn đề có liên quan đến chứng khoán.

Cùng một thời điểm và trên một thị trường nhất định, mỗi nhà đầu tư thuộc trường phái riêng sẽ có thể nhìn nhận được những cơ hội, rủi ro khác nhau từ đó có những quyết định đầu tư khác nhau để tạo ra lợi nhuận.

Trong chứng khoán, việc xác định trường phái đầu tư và thực hiện theo những kế hoạch đó sẽ giúp cho nhà đầu tư có hướng đi chính xác, đúng đắn, từ đó gặt hái được nhiều thành công. Ngoài ra, trong quá trình đầu tư yếu tố tâm lý còn ảnh hưởng lớn đến những quyết định quan trọng.

Do đó, khi lựa chọn một trường phái đầu tư cụ thể và triên trì theo đuổi chiến lược đã vạch sẵn, nhà đầu tư sẽ có cơ sở để tin tưởng, không bị lung lay bởi những biến động của thị trường hay tác động của những ý kiến của đám đông. Nếu không có trường phái đầu tư, bạn sẽ rất dễ quyết định theo may rủi, xui khiến, cảm tính, như vậy sẽ dẫn đến những hậu quả vô cùng quan trọng.

4 trường phái đầu tư chứng khoán phổ biến hiện nay

4 Trường phái đầu tư chứng khoán phổ biến hiện nay bao gồm:

• Đầu tư theo trường phái giá trị (Value Investing Philosophy)
• Đầu tư theo trường phái cơ bản
• Đầu tư theo trường phái tăng trưởng
• Đầu tư theo phương pháp phân tích kỹ thuật

Hãy cùng tìm hiểu chi tiết dưới đây.

Đầu tư theo trường phái giá trị (Value Investing Philosophy)

Đầu tư giá trị là đầu tư cổ phiếu dựa vào cơ sở giá trị của chúng. Hiểu theo cách đơn giản thì đầu tư giá trị là nhà đầu tư đưa ra quyết định mua, bán một cổ phiếu qua việc nhìn vào giá trị nội tại mà cổ phiếu đó đang chứa đựng, tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu đó trong tương lai cùng lợi tức mà nó mang đến.

Nó khác với hình thức mua, bán cổ phiếu dựa trên cơ sở dòng tiền, mức cung cầu của thị trường đối với cổ phiếu đó.

Phương pháp đầu tư giá trị phù hợp với những nhà đầu tư không có nhiều thời gian để có thể thường xuyên theo dõi biến động của giá cổ phiếu hàng ngày hay không muốn quá lo lắng về những biến động của thị trường. Đầu tư giá trị sẽ được thực hiện qua 2 bước:

Bước 1: Tìm hiểu những doanh nghiệp có thể đáp ứng các tiêu chí về tiềm năng phát triển, về mặt các con số trong tương lai.

Bước 2: Đợi để gom hàng, sau đó thì mua cổ phiếu khi cổ phiếu đó có giá trị thấp hơn giá trị thực của nó (thấp hơn khoảng 30 – 50%).

Chứng khoán có 4 trường phái đầu tư

Đầu tư theo trường phái cơ bản

Đầu tư theo trường phái cơ bản là cách đo lường giá trị nội tại của một cổ phiếu bằng cách xem xét các yếu tố như hoạt động kinh doanh cũng như mức độ phát triển trong tương lai của công ty phát hành cổ phiếu.

Theo đó, những nhà đầu tư theo trường phái cơ bản sẽ nghiên cứu mọi yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của một cổ phiếu, từ yếu tố kinh tế vĩ mô như trạng thái nền kinh tế, điều kiện phát triển của ngành,… cho đến những yếu tố kinh tế vi mô khác như cách quản lý và hiệu quả điều hành của ban lãnh đạo công ty.

Một doanh nghiệp được cho là có “sức khỏe tài chính” tốt là khi những thông tin liên quan đến lợi nhuận,  tài sản, doanh thu,… phải ổn định và khả năng tăng trưởng trong tương lai.

Dựa vào đó những nhà nhà đầu tư có thể đưa ra những ước tính về năng lực kinh doanh cũng như hoạt động của doanh nghiệp để đưa ra các quyết định xem liệu có nên đầu tư vào cổ phiếu được phát hành bởi doanh nghiệp đó hay không.

Đầu tư theo trường phái tăng trưởng

Đầu tư theo trường phái tăng trưởng chính là đầu tư vào những doanh nghiệp có lợi nhuận, doanh thu tăng trưởng liên tục trong vòng 2 – 3 năm gần đây với tốc độ cao (trên 15%).

Sự tăng trưởng này cần phải đến từ các sản phẩm, dịch vụ cốt lõi chứ không phải là lợi nhuận, doanh thu đột biến từ việc công ty chuyển nhượng hay bán tài sản mà có.

Nét hấp dẫn của phương pháp đầu tư này chính là sự tăng trưởng sẽ thu hút sự quan tâm, chú ý từ phía đám đông. Chính bởi điều này đã khiến cho giá cổ phiếu được tăng nhanh, có thể chạm mức tương đương với sự tăng trưởng của nó.

Thông thường, những nhà đầu tư theo trường phái này sẽ thích những công ty có quy mô nhỏ hoặc vừa nhưng lại có hoạt động trong thị trường quy mô lớn, có ý tưởng hay mô hình kinh doanh xuất sắc cũng như tiềm năng tăng trưởng cao.

Đầu tư theo trường phái tăng trưởng

Đầu tư theo trường phái kỹ thuật

Đầu tư theo phương pháp phân tích kỹ thuật là đưa ra quyết định đầu tư dựa vào quá trình đánh giá những chỉ báo về đồ thị giá của cổ phiếu. Các chỉ báo sẽ được tính toán dựa trên 2 yếu tố chính là giá và khối lượng giao dịch của cổ phiếu.

Quan điểm chính là phân tích kỹ thuật chính là xem cổ phiếu như một loại hàng hoá và các chỉ báo phân tích kỹ thuật sẽ được xây dựng theo một mục tiêu duy nhất là xác định và giải thích mối liên hệ giữa sức mạnh của bên bán với bên mua cổ phiếu.

Giả sử giá cổ phiếu tăng đi kèm với khối lượng giao dịch trong ngày, tuần hoặc tháng tăng thì bên mua cổ phiếu sẽ chiếm ưu thế. Có lẽ đây là trường phái đầu tư được nhiều nhà đầu tư sử dụng nhiều nhất vì nó đơn giản, nhanh, dễ hiểu và dễ dàng.

Tuy nhiên, người đầu tư phải có sự nhanh nhạy với thị trường, có tính kỷ luật cũng như phải quản trị rủi ro thật tốt.

Trên đây là khái niệm đầu tư chứng khoán là gì cũng như 4 trường phái đầu tư chứng khoán phổ biến nhất. Mong nhà đầu tư sẽ tìm cho mình một trường phái phù hợp để từ đó có thể xây dựng một kế hoạch đầu tư hoàn hảo và đúng đắn để thu hái được nhiều thành công hơn.

Nên chọn trường phái đầu tư nào cho phù hợp?

Việc lựa chọn trường phái đầu tư chứng khoán phù hợp tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư, mức độ rủi ro bạn chấp nhận, kiến thức và kinh nghiệm đầu tư của bạn. Dưới đây là một số điểm mạnh và yếu của mỗi trường phái đầu tư để bạn có thêm thông tin khi lựa chọn:

1. Trường phái giá trị (Value Investing):
   • Điểm mạnh: Phù hợp với những người muốn đầu tư lâu dài, tập trung vào việc mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị thực. Warren Buffett là một ví dụ tiêu biểu cho phương pháp này.
   • Yếu điểm: Yêu cầu kiên nhẫn và khả năng kiểm tra, đánh giá công ty một cách chi tiết.
2. Trường phái cơ bản (Fundamental Investing):
   • Điểm mạnh: Tập trung vào tình hình tài chính và khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty. Cung cấp cái nhìn tổng quan về cơ hội đầu tư.
   • Yếu điểm: Yêu cầu thời gian và năng lực nghiên cứu tài chính công ty, không phản ánh những biến động ngắn hạn.
3. Trường phái tăng trưởng (Growth Investing):
   • Điểm mạnh: Tập trung vào cổ phiếu của các công ty có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu. Thích hợp cho người muốn hướng đầu tư vào công nghệ và khởi nghiệp.
   • Yếu điểm: Có thể phải trả giá đắt và có rủi ro cao hơn khi thị trường không đánh giá đúng tiềm năng tăng trưởng.
4. Trường phái phân tích kỹ thuật (Technical Analysis):
   • Điểm mạnh: Phân tích biểu đồ và xu hướng giá để dự đoán hướng di chuyển của cổ phiếu. Đơn giản và thích hợp cho người muốn đầu tư ngắn hạn.
   • Yếu điểm: Dựa vào dự đoán và không quan tâm đến tình hình kinh doanh thực sự của công ty.

Lựa chọn trường phái đầu tư thường cần phải kết hợp một hoặc nhiều trường phái để đảm bảo đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, quan trọng nhất là bạn nên tuân thủ kế hoạch đầu tư và luôn có chiến lược thoát ra khỏi thị trường khi thấy cần thiết để bảo vệ vốn đầu tư của bạn.

Kết Luận

Lựa chọn trường phái đầu tư trong lĩnh vực chứng khoán là một quá trình quan trọng và cần xem xét kỹ lưỡng để phù hợp với mục tiêu và tài năng của mỗi nhà đầu tư. Dưới đây là một số điểm quan trọng trong quá trình chọn lựa và kết luận về các trường phái đầu tư chứng khoán:

1. Tìm hiểu kỹ thuật và lựa chọn dựa trên mục tiêu cá nhân: Hãy tìm hiểu kỹ về mỗi trường phái và xem xét mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn. Nếu bạn muốn đầu tư dài hạn và tập trung vào giá trị cơ bản của doanh nghiệp, trường phái giá trị hoặc cơ bản có thể phù hợp. Nếu bạn quan tâm đến sự biến đổi ngắn hạn của thị trường và đồ thị giá, phân tích kỹ thuật có thể là lựa chọn.
2. Phù hợp với kiến thức và kinh nghiệm: Mức độ hiểu biết và kinh nghiệm của bạn về chứng khoán sẽ ảnh hưởng đến khả năng thực hiện một trường phái cụ thể. Trường phái giá trị và cơ bản thường đòi hỏi nhiều nghiên cứu và đánh giá tài chính, trong khi phân tích kỹ thuật đòi hỏi sự hiểu biết về biểu đồ và xu hướng giá.
3. Xem xét thời gian có sẵn: Cân nhắc mức độ thời gian bạn có thể dành cho việc chơi chứng khoán. Trong trường hợp bạn có ít thời gian, trường phái giá trị hoặc cơ bản có thể phù hợp hơn do họ đòi hỏi ít sự theo dõi hàng ngày. Phân tích kỹ thuật và đầu tư tăng trưởng thường đòi hỏi sự theo dõi thường xuyên hơn.
4. Đa dạng hóa: Một sự kết hợp của các trường phái đầu tư có thể giúp giảm rủi ro. Đừng bám sát vào một phương pháp đầu tư, hãy cân nhắc sử dụng một sự đa dạng hóa để tạo sự ổn định cho danh mục đầu tư.

Cuối cùng, không có một phương pháp đầu tư nào là tuyệt đối hoàn hảo. Mỗi trường phái có lợi ích và hạn chế riêng của nó. Hãy luôn cập nhật và điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn theo thời gian, dựa trên thị trường và tình hình cá nhân của bạn.

Hãy luôn tập trung vào mục tiêu tài chính của bạn và đảm bảo bạn có kế hoạch đầu tư rõ ràng và kiến thức đầu tư đầy đủ trước khi tham gia thị trường chứng khoán.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật  tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!