Full margin là gì? Nhà đầu tư có nên full margin hay không?

Full Margin là gì?

Full margin là trạng thái nhà đầu tư sử dụng tối đa tỷ lệ ký quỹ cho phép để mua cổ phiếu. Khi mở tài khoản ký quỹ, nhà đầu tư sẽ được cấp một hạn mức vay nhất định. Full Margin sẽ xuất hiện nếu như một công ty chứng khoán cho vay Margin với mã cổ phiếu đến khi chạm một ngưỡng nhất định, không được vượt qua mức đó.

Vì sao nhiều nhà đầu tư lại Full Margin?

Nhà đầu tư thường chọn sử dụng Full Margin vì nó mang lại nhiều lợi ích. Một trong những lợi ích quan trọng là khả năng tối ưu hóa nguồn vốn. Bằng cách sử dụng khoản vay từ công ty chứng khoán, nhà đầu tư có thể mua được số lượng cổ phiếu lớn hơn, đặc biệt khi họ phát hiện cơ hội đầu tư hấp dẫn mà lại hạn chế vốn.

Thuật ngữ “All In Full Margin” thường ám chỉ hành động dồn tiền để đầu tư toàn bộ vào một cổ phiếu có tiềm năng lớn. Khi sử dụng full margin và giá cổ phiếu tăng, nhà đầu tư sẽ đạt được lợi nhuận cao hơn. Điều này cũng đồng nghĩa với việc giá trị tài sản ròng tăng lên, tạo điều kiện cho nhà đầu tư có thêm vốn để đầu tư vào cổ phiếu khác, từ đó gia tăng tiềm năng sinh lời.

Nhà đầu tư có nên Full Margin không?

Các kịch bản khi Full Margin

Các kịch bản có thể xảy ra khi sử dụng Full Margin:

Phiên đi ngang sau Full Margin (2-3 phiên):

• • Cổ phiếu có thể trải qua 2-3 phiên đi ngang, không có biến động đáng kể trong giá.
  • Nhà đầu tư sử dụng ký quỹ để mua cổ phiếu giá trị cao có thể trở nên lo lắng và bán ra.
  • Sự bán ra mạnh tạo ra cung lớn hơn cầu, dẫn đến giảm giá cổ phiếu.
  • Giảm giá thường không quá mạnh, thường trong khoảng 5%.
  • Các công ty chứng khoán thu được tiền từ Margin và có thể cung cấp khoản vay cho khách hàng khác.

Giảm giá cổ phiếu (10%):

• • • Nếu giá cổ phiếu vẫn không tăng, nhà đầu tư có thể tiếp tục bán ra, làm giảm giá cổ phiếu đến mức khoảng 10%.
    • Các công ty chứng khoán thu thêm tiền từ Margin, nhưng sự cảnh báo gia tăng về việc sử dụng Margin.

Giảm giá mạnh (khoảng 10-20%):

• • Nếu không có sự kiện lớn nào xảy ra, giá cổ phiếu có thể giảm đến mức khoảng 10-20% sau khi đạt ngưỡng Full Margin.
  • Dòng tiền cho đầu tư cổ phiếu giảm, và khả năng tăng trở lại giảm đi.

Lưu ý rằng các sự kiện lớn như tin tức doanh nghiệp tích cực hoặc đại gia mua vào có thể làm thay đổi xu hướng giá cổ phiếu sau giai đoạn sử dụng Full Margin.

Trạng thái Call Margin & hậu quả

Khi nhà đầu tư sử dụng full margin, tác động của họ lên thị trường có thể gây biến động đáng kể, đặc biệt là đối với giá cổ phiếu. Trong những ngày cuối quý, các công ty chứng khoán thường thực hiện động thái “giảm bớt margin” để cải thiện báo cáo tài chính. Điều này có thể dẫn đến giảm điểm mạnh trên thị trường, và những nhà đầu tư không kinh nghiệm có thể gặp rủi ro lỗ nặng.

Các công ty chứng khoán thường tự doanh bán lượng lớn cổ phiếu để đẩy giá xuống và chạm ngưỡng call margin. Sử dụng đòn bẩy full margin trong trường hợp dự báo giá cổ phiếu sai lầm có thể làm tăng khoản lỗ của nhà đầu tư.

Khi call margin xuất hiện, nhà đầu tư buộc phải quyết định nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc bán giải chấp. Sau khi loại bỏ margin, thị trường có thể quay lại đà tăng trước đó.

Sử dụng full margin thường diễn ra khi giá cổ phiếu tăng ổn định, nhưng có thể là một bẫy khi cá mập chốt lời, làm giảm giá cổ phiếu và đưa thị trường đến tình trạng call margin. Những tình huống này thường làm tăng nỗi sợ hãi cho nhà đầu tư sử dụng full margin, khi họ phải bán cổ phiếu trong khi giá đang giảm mạnh.

4 Kinh nghiệm dành cho nhà đầu tư đang Full Margin

Những kinh nghiệm khi đang Full Margin:

• Hạn chế mua thêm bằng margin khi cổ phiếu giảm mạnh: Tránh mua vào danh mục đầu tư bằng margin khi giá cổ phiếu giảm mạnh. Việc này giúp ngăn chặn mức độ rủi ro và nguy cơ bị gọi margin.
• Thận trọng khi sử dụng margin trong thị trường đi xuống: Mua bằng margin trong những giai đoạn thị trường giảm giá nhanh có thể làm tăng đáng kể mức độ rủi ro, vì chỉ cần một giảm nhỏ nữa có thể dẫn đến tình trạng Gọi Margin.
• Ưu tiên cơ cấu danh mục với các cổ phiếu yếu: Nếu bạn đang sở hữu nhiều mã cổ phiếu trong danh mục đầu tư, ưu tiên cơ cấu những mã có dấu hiệu yếu trước. Điều này giúp giảm rủi ro, đặc biệt khi những mã này ít có cơ hội hồi phục.
• Không cảm thấy áp lực phải bán khi thị trường hồi phục: Thay vì áp đặt áp lực tự đẩy mình bán cổ phiếu khi thị trường hồi phục, hãy nhìn nhận cơ hội này như là một thời điểm tốt để cơ cấu danh mục đầu tư. Điều này giúp bạn tận dụng những cơ hội tốt nhất từ sự hồi phục của thị trường.

Kết luận

Câu hỏi full margin là gì đã được Stock Insight giải đáp trong bài viết này. Suy đi tính lại thì Full margin vẫn là một con dao hai lưỡi với các nhà đầu tư, thế nên hãy tỉnh táo và tìm hiểu ký chiến lược giao dịch trước khi sử dụng full margin.

Để có thể sử dụng full margin một cách hiệu quả, các nhà đầu tư có thể tham gia mở tài khoản trên HSC. Đội ngũ HSC sẽ luôn hỗ trợ hết mình cho các nhà đầu tư, cung cấp cho các bạn những thông tin đáng giá để từ đó thu được lợi nhuận bền vững. Đừng quên cập nhật những tin tức thị trường chứng khoán hôm nay nhé!