Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Những điều nhà đầu tư cần nắm rõ trước khi giao dịch

Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Trái phiếu doanh nghiệp (corporate bonds) là một loại trái phiếu được phát hành bởi một công ty với mục đích huy động vốn để sử dụng cho nhiều mục đích, bao gồm duy trì hoạt động kinh doanh liên tục, thực hiện các giao dịch mua bán hoặc sáp nhập, hoặc mở rộng quy mô kinh doanh. Thời hạn của loại trái phiếu này thường là dài hạn, thường kéo dài ít nhất một năm trở lên.

Khi bạn mua trái phiếu của một tổ chức phát hành, bạn trở thành chủ nợ của họ, và theo đó, tổ chức phát hành có trách nhiệm thanh toán cả tiền lãi và gốc cho bạn khi trái phiếu đến kỳ đáo hạn.

Tổng quan về trái phiếu doanh nghiệp là gì?

Đặc điểm của trái phiếu doanh nghiệp

Dưới đây là một số đặc điểm quan trọng của trái phiếu doanh nghiệp:

1. Mục tiêu huy động vốn: Trái phiếu doanh nghiệp được phát hành để huy động vốn cho các mục tiêu như đầu tư, mở rộng kinh doanh, hoặc thanh toán nợ.
2. Ngày đáo hạn: Mỗi trái phiếu có ngày đáo hạn cụ thể, khi doanh nghiệp phải trả lại vốn và lãi suất cho nhà đầu tư.
3. Lãi suất: Có lãi suất cố định hoặc biến đổi, được xác định trước, thường được trả vào cuối kỳ hoặc khi đáo hạn.
4. Tài sản nợ: Trái phiếu là tài sản nợ của doanh nghiệp, đòi hỏi trả lại số tiền vay cùng lãi suất.
5. Ưu điểm cho doanh nghiệp: Hấp dẫn do không chia sẻ lợi nhuận hoặc quyền biểu quyết, và có lợi ích về lãi suất và linh hoạt so với vay từ ngân hàng.
6. Nhận diện mã chứng khoán: Có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán với mã chứng khoán đặc biệt.
7. Tính thanh khoản: Thanh khoản thấp hơn cổ phiếu, có thể tạo khó khăn khi bán trước ngày đáo hạn.
8. Rủi ro thay đổi lãi suất: Sự biến động của lãi suất thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị trái phiếu.
9. Rủi ro thanh khoản: Rủi ro về thanh khoản có thể xuất hiện nếu cần bán trái phiếu trước đáo hạn.
10. Xếp hạng tín dụng: Được đánh giá bởi các công ty xếp hạng tín dụng để đánh giá rủi ro và xác định lãi suất.

Mua trái phiếu doanh nghiệp ở đâu?

Có nhiều cách để mua trái phiếu doanh nghiệp. Dưới đây là một số địa điểm mà bạn có thể tìm thấy và mua trái phiếu doanh nghiệp.

• Ngân Hàng: Một trong những lựa chọn phổ biến, liên hệ với ngân hàng trong khu vực để tìm hiểu về các chương trình trái phiếu doanh nghiệp mà họ cung cấp.
• Công Ty Môi Giới Chứng Khoán: Các công ty môi giới chứng khoán chuyên về mua bán trái phiếu doanh nghiệp, cung cấp thông tin và tư vấn cho nhà đầu tư.
• Sàn Giao Dịch Chứng Khoán: Mở tài khoản giao dịch tại sàn chứng khoán để mua trái phiếu doanh nghiệp được niêm yết.
• Quỹ Đầu Tư: Mua trái phiếu doanh nghiệp thông qua quỹ đầu tư, nơi có chuyên gia quản lý và tư vấn tài chính.

Tại sao nên mua trái phiếu doanh nghiệp?

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Dưới đây là một số lý do tại sao nên mua trái phiếu doanh nghiệp.

1. An toàn và ổn định: Trái phiếu mang lại nguồn thu nhập ổn định với lợi suất cố định, tạo sự an toàn cho nhà đầu tư so với cổ phiếu.
2. Đa dạng hóa đầu tư: Giúp phân bổ rủi ro thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, một cách khôn ngoan.
3. Thuế và lợi ích ưu đãi: Có thể hưởng lợi từ các chính sách thuế ưa thích, giúp tối ưu hóa lợi nhuận thu về.
4. Ưu tiên trong trường hợp phá sản: Trong kịch bản xấu nhất, nhà đầu tư trái phiếu được ưu tiên cao hơn trong việc trả lại vốn đầu tư.
5. Dễ tiếp cận và quản lý: Là một lựa chọn đầu tư dễ tiếp cận, phù hợp với những người muốn quản lý dễ dàng hơn so với cổ phiếu.

5 Bước mua trái phiếu doanh nghiệp nhanh chóng

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp có thể thực hiện nhanh chóng bằng cách làm theo 5 bước sau:

B1. Xác định mục tiêu đầu tư: Bạn có muốn huy động thu nhập định kỳ hay tăng giá trị vốn đầu tư của mình? Xác định mục tiêu sẽ giúp bạn chọn lựa các trái phiếu phù hợp với nhu cầu của bạn.

B2. Nghiên cứu và tìm hiểu: Xem xét các yếu tố như lợi suất, mức độ rủi ro, và uy tín của doanh nghiệp phát hành trái phiếu. Cẩn thận xem xét trước khi đưa ra quyết định mua trái phiếu.

B3. Liên hệ với công ty phát hành: Nếu bạn quan tâm đến mua trái phiếu từ một công ty cụ thể, hãy liên hệ với công ty đó để biết thêm thông tin chi tiết về quá trình mua trái phiếu. Họ sẽ cung cấp cho bạn thông tin về tiến trình và giấy tờ liên quan.

B4. Đăng ký mua trái phiếu: đăng ký mua bằng cách điền các thông tin cần thiết và gửi đến công ty chứng khoán hoặc ngân hàng phát hành trái phiếu. Theo dõi tiến trình đăng ký và xác nhận mua trái phiếu.

B5. Thanh toán và tiếp nhận trái phiếu: Thực hiện thanh toán theo quy định và nhận trái phiếu sau khi quy trình thanh toán hoàn tất.

8 Điều cần lưu ý khi mua trái phiếu doanh nghiệp

Dưới đây là một số điều cần xem xét:

• Đánh giá khả năng trả nợ: Nghiên cứu kỹ về khả năng tài chính của doanh nghiệp để đảm bảo khả năng trả nợ của họ. Làm một đánh giá về lịch sử tài chính, khả năng sinh lời, và khả năng trả lãi suất trên trái phiếu.
• Đọc kỹ tài liệu: Trước khi đầu tư, đảm bảo đã đọc và hiểu rõ hợp đồng phát hành trái phiếu, bao gồm các điều khoản như lãi suất, ngày đáo hạn, và quyền lợi của cả hai bên.
• Loại trái phiếu: Xác định loại trái phiếu phù hợp với mục tiêu đầu tư và mức độ rủi ro mong muốn, có thể là trái phiếu ưu đãi, trái phiếu không bảo đảm, hoặc trái phiếu chuyển đổi.
• Đánh giá thị trường thứ cấp: Kiểm tra thị trường thứ cấp và hoạt động giao dịch trước khi đầu tư để hiểu rõ về sự biến động của giá trái phiếu.
• Đánh giá tình hình Lãi suất: Theo dõi thay đổi trong lãi suất và cân nhắc tác động của nó đối với giá trái phiếu.
• Đa dạng hóa danh mục: Không đặt quá nhiều quyền lợi vào một loại trái phiếu hoặc doanh nghiệp. Đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm rủi ro.
• Thuế: Tìm hiểu về các quy định thuế đối với lợi nhuận từ trái phiếu và tận dụng các ưu đãi thuế nếu có.
• Thời hạn đầu tư: Xem xét thời hạn của trái phiếu để đảm bảo nó phù hợp với kế hoạch đầu tư và mục tiêu tài chính.

Điều cần quan tâm khi mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp

Tại sao các tập đoàn lại phát hành trái phiếu doanh nghiệp?

Các tập đoàn thường chọn phát hành trái phiếu doanh nghiệp vì nó mang lại nguồn vốn chính ổn định mà không làm mất quyền kiểm soát trong công ty. So với việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu thường có chi phí tài trợ thấp hơn, đồng thời cung cấp lãi suất ưu đãi cho các công ty có chất lượng tín dụng cao. Điều này giúp tăng cường tín dụng, nâng cao khả năng huy động vốn và đảm bảo sự linh hoạt trong quản lý tài chính, đặc biệt khi cần tăng vốn nhanh chóng trong thời kỳ ngắn hạn.

Vậy qua bài này, hẳn bạn đã hiểu rằng trái phiếu doanh nghiệp là gì, cũng như hiểu rằng chúng đều giống nhau về bản chất, có cam kết quy định với nhà đầu tư. Bạn có thể dựa vào mục tiêu sinh lời, mức độ chịu chấp nhận rủi ro cũng như tình hình thực tế của thị trường mà cân nhắc “bỏ tiền” cho trái phiếu doanh nghiệp. Chúc bạn thành công.