Hull Moving Average (HMA) – Đường trung bình động trong phân tích kỹ thuật

Hull Moving Average (HMA) là một chỉ báo trung bình động được thiết kế để cải thiện độ chính xác và độ nhạy so với các loại trung bình động truyền thống như SMA và EMA. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ về Hull Moving Average, cách tính toán và áp dụng nó trong phân tích kỹ thuật.

Hull Moving Average (HMA) là gì?

Định nghĩa

Vào 2005, khi đang làm việc trên một chỉ báo mới thì Alan Hull bị phân tâm khi cố gắng giải quyết vấn đề độ trễ trên đường trung bình động (Moving Average). Và kết quả của việc này chính là đường trung bình động Hull hay Hull Moving Average (HMA).

Hull Moving Average giải quyết được vấn đề nan giải của SMA là giảm độ trễ và cải thiện độ mượt của đường cong. HMA có thể bám sát diễn biến giá nhưng vẫn có khả năng làm mịn vượt trội so với SMA.

Ý tưởng giải quyết độ trễ của HMA

Theo Alan Hull, ý tưởng để giải quyết độ trễ của đường trung bình sẽ cần được minh họa bởi các con số hơn là price chart.

Hãy xem xét một chuỗi 10 số từ 0 tới 9, với 9 là điểm giá gần nhất và ở cạnh phải của biểu đồ.

Nếu chúng ta lấy trung bình giản đơn 10 kỳ (SMA 10) thì giá trị là 4.5, và chậm đáng kể so với giá trị 9.

Và cách xử lý của Hull là, ông chia 10 kỳ thành 2 kỳ nhỏ hơn là 0-4 và 5-9, trong đó, ông lấy trung bình ½ kỳ gần là 5-9 được giá trị là 7 và cộng thêm hiệu số của 2 giá trị trung bình là 2.5 (7-4.5) được 9.5 (7+4.5). Và 0.5 chính là sự bù trừ so với SMA để làm giảm độ trễ và mịn đường cong.

Cách tính toán Hull Moving Average(HMA)

HMA được tính toán bằng cách sử dụng các đường trung bình có trọng số (Weighted Moving Average -WMA) theo công thức:

Trong đó:

WMA: Đường trung bình động có trọng số

n : Độ dài của đường trung bình động.

Để dễ hiểu hơn, chúng ta có thể tách công thức trên thành 2 bước:

Bước 1: gọi:

Bước 2: tính:

Ví dụ: để tính HMA với độ dài MA là 20, ta sẽ tiến hành tính toán WMA(10) và WMA(20). Sau đó tính

Và tính được

Và 20 = 4.472136 cho thấy độ dài kỳ tính thấp hơn nhiều so với 10 hay 20, và đó là 1 lý do mà HMA giảm độ trễ hơn so với SMA hay WMA với cùng độ dài tính toán.

Ý nghĩa của Hull Moving Average trong phân tích kỹ thuật

HMA về bản chất là đường trung bình động (MA) được Alan Hull cải tiến, do đó, HMA có các tính chất của một đường MA bình thường:

Sử dụng được đa khung thời gian: HMA hiệu quả trong cả ngắn và dài hạn, cho phép nhà đầu tư linh hoạt áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau, thậm chí là trong ngày (intraday).

Nhận diện xu hướng nhanh chóng: nhờ cấu trúc đặc biệt, HMA giúp nhà đầu tư nhanh chóng nhận ra xu hướng mới hoặc sự đảo chiều, từ đó giúp tối ưu thời điểm mua bán.

Giảm nhiễu và tín hiệu sai: HMA giúp loại bỏ ảnh hưởng của các biến động giá nhỏ hoặc không đáng kể, từ đó hạn chế các tín hiệu sai lầm gây nhiễu trong quá trình phân tích.

>> Xem thêm: Cách xác định xu hướng và giao dịch theo xu hướng dựa trên hệ thống các đường trung bình động

Cách sử dụng Hull Moving Average trong giao dịch

Xác định xu hướng thị trường

Có thể dùng HMA dài như HMA(200) để xác định xu hướng tổng thể và sử dụng HMA ngắn hơn như HMA(20) để tìm kiếm điểm vào lệnh.

Khi đường giá nằm trên HMA cho thấy giá đang trong 1 xu hướng tăng và khi đường giá nằm dưới HMA cho thấy giá đang trong xu hướng giảm.

Độ bền của xu hướng có thể được xác định bằng khoảng cách của HMA ngắn và dài, trong một xu hướng tăng nếu khoảng cách giữa HMA ngắn và HMA dài thu hẹp lại báo hiệu đà tăng đang suy yếu nhà đầu tư cần chú ý đảo chiều và ngược lại.

Tín hiệu mua/bán

Tín hiệu mua bán phổ biến của nhóm đường trung bình động là sự giao cắt của đường trung bình ngắn và dài. Dù đã được thiết kế để giảm nhiễu, nhưng HMA không thể loại bỏ nhiểu 100%, mà chỉ cải thiện nhiều so với đường trung bình động giản đơn (SMA).

Do đó, nên xem Hull Moving Average như một thành phần của hệ thống giao dịch, hơn là sử dụng độc lập. HMA cho tín hiệu rất nhanh, và MACD là một chỉ báo nổi tiếng về thận trọng sẽ là bổ sung hoàn hảo cho HMA.

Tín hiệu MUA: Trên đồ thị giá VCI, khi giá cổ phiếu VCI đảo chiều tại ngày 7/8/2024, HMA(10) cũng đảo chiều tăng và tạo giao cắt với HMA(20) đi kèm đó là MACD Histogram đang hội tụ lại cho tín hiệu MUA tại vùng giá 33. Sau đó 2 phiên, MACD cắt lên đường tín hiệu xác nhận cho thấy tín hiệu mua của HMA là đúng, và lúc này nhà đầu tư có thể gia tăng vị thế mua khi giá đã tăng được 5% từ vùng giá 33 và giúp nhà đầu tư thu được lợi nhuận.

Tín hiệu BÁN: Tại ngày 28/8/2024, sau khi cổ phiếu VCI có nhịp tăng 20% từ 7/8/2024 thì HMA(10) cắt xuống HMA(20), đi kèm đó là MACD Histogram phát tín hiệu hội tụ lại cho tín hiệu BÁN tại vùng giá 37. Nhà đầu tư nên thực hiện bán 70%-80% vị thế, và chờ MACD cắt xuống đường tín hiệu để thực hiện bán hết 100% vị thế. Hành động bán giúp nhà đầu tư tránh được nhịp sụt giảm 12% của VCI.

Ưu điểm và nhược điểm của Hull Moving Average

Ưu điểm

Do có độ trễ thấp hơn các đường MA khác như: SMA; WMA; EMA mà HMA có thể dễ dàng phát hiện xu hướng giá và đảo chiều xu hướng.

HMA loại bỏ phần lớn các tín hiệu nhiễu từ biến động giá nhỏ, mang lại một đường trung bình mượt hơn, rõ ràng hơn.

HMA hoạt động tốt trong cả giao dịch ngắn hạn và dài hạn, cho phép nhà đầu tư sử dụng linh hoạt với nhiều chiến lược khác nhau.

Dễ dàng kết hợp với các chỉ báo khác như MACD; RSO; Dải Bollinger;… để xác nhận tín hiệu và tối ưu hóa giao dịch.

Nhược điểm

Tính toán Hull Moving Average phức tạp, do đó cần công cụ hỗ trợ, khó áp dụng thủ công trong trường hợp cần ra quyết định nhanh chóng.

HMA cần kinh nghiệm trong việc chọn độ dài (n) của WMA, nếu chọn độ dài không phù hợp sẽ làm giảm độ chính xác của chỉ báo.

Trong thị trường không có xu hướng, độ nhạy cao của HMA sẽ dẫn tới tín hiệu giả, gây thiệt hại trong giao dịch.

Kết luận

Hull Moving Average là một công cụ mạnh mẽ khi giải quyết được vấn đề của SMA là độ trễ và độ mượt trong biểu đồ, từ đó dễ dàng xác định được điểm mua bán, xu hướng hay kết hợp cùng các chỉ báo khác để tối ưu tín hiệu giao dịch. Stock Insight hy vọng thông qua bài viết này nhà đầu tư đã hiểu rõ hơn về cách sử dụng HMA để bổ sung vào hệ thống giao dịch và gia tăng lợi nhuận.

Ngoài ra, bạn có thể học thêm các chỉ báo khác trong Phân tích kỹ thuật tại HscEdu. Để biết thêm nhiều thông tin cũng như tin tức từ thị trường chứng khoán hay các kiến thức về đầu tư tài chính, các bạn có thể theo dõi thêm tại Stock Insight nhé!

Lê Trọng Đại
Wealth Manager