OCF là gì? Cách tính và áp dụng OCF trong quản lý tài chính doanh nghiệp

Bài viết này sẽ giới thiệu về khái niệm OCF, viết tắt của “Operating Cash Flow,” hay “Dòng tiền hoạt động kinh doanh” trong lĩnh vực tài chính và kế toán. OCF là một chỉ số quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của một công ty và khả năng của họ trong việc tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh hàng ngày.

Bằng cách hiểu rõ OCF và cách tính toán chỉ số này, các nhà đầu tư và nhà quản lý có thể đưa ra những quyết định thông minh về đầu tư và quản lý tài chính của công ty. 

OCF là gì?

OCF (Operating Cash Flow) là chỉ số đo lường số tiền mà một công ty hoặc tổ chức tạo ra từ hoạt động kinh doanh hàng ngày của họ. Chỉ số này thường được sử dụng để đánh giá khả năng của công ty tạo ra dòng tiền để trả các khoản nợ, chi phí hoạt động và đầu tư trong quá trình kinh doanh.

OCF thường được coi là một chỉ số quan trọng để đo lường tính thanh khoản của một công ty, tức khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn bằng tiền mặt mà công ty có từ hoạt động kinh doanh chính của họ.

Chỉ số này giúp các nhà đầu tư, người cho vay và quản lý tài chính đánh giá tình hình tài chính của công ty và xem xét khả năng của họ trong việc quản lý tiền mặt và tài chính.

Cách tính OCF

Để tính toán OCF, chúng ta cần lấy con số về lưu chuyển tiền mặt từ hoạt động kinh doanh của công ty. Công thức tính như sau:

OCF = Doanh thu – Chi phí hoạt động

Trong đó:

• Doanh thu là tổng số tiền thu vào từ hoạt động kinh doanh của công ty.
• Chi phí hoạt động là tổng số tiền chi ra để duy trì và vận hành hoạt động kinh doanh của công ty.

Thông thường, OCF được tính trên cơ sở của báo cáo tài chính hàng năm hoặc quý, nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh trong một khoảng thời gian cụ thể.

Ví dụ: Giả định bạn là chủ một công ty sản xuất và bán lẻ đồ điện tử. Dưới đây là các thông tin từ báo cáo tài chính hàng năm của công ty của bạn:

Bây giờ, chúng ta sẽ tính OCF bằng cách sử dụng công thức:

OCF = Lợi nhuận gộp – Chi phí hoạt động khác + Chi phí lãi vay + Thuế thu nhập

        = 400.000 – 200.000 + 50.000 đô la + 30.000 

        = 280.000 (USD)

Vậy OCF của công ty của bạn trong năm là 280.000 (USD). Điều này có nghĩa là sau khi tính toán chi phí hoạt động và các yếu tố tài chính khác, bạn đã tạo ra 280.000 đô la từ hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty trong năm đó.

Ý nghĩa và vai trò trong đánh giá doanh nghiệp

OCF có vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh của một công ty. Dựa trên con số này, các nhà đầu tư và nhà quản lý có thể đưa ra những quyết định:

1. Về khả năng tài chính: Chỉ số này cho phép đánh giá khả năng của công ty trong việc sinh lời từ hoạt động kinh doanh. Một OCF dương cho thấy công ty đang có khả năng tạo ra dòng tiền tích cực từ hoạt động kinh doanh. Ngược lại, một OCF âm có thể cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
2. Về hiệu quả hoạt động kinh doanh: Chỉ số này cũng cho phép đánh giá hiệu quả của công ty trong việc tối ưu hóa việc sử dụng tài sản và nguồn lực. Một OCF cao đồng nghĩa với việc công ty có khả năng tận dụng hiệu quả tài sản và nguồn lực để tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.

Áp dụng OCF trong quản lý tài chính doanh nghiệp

OCF có thể được áp dụng trong quản lý tài chính doanh nghiệp theo các cách sau:

1. Đánh giá sức khỏe tài chính: OCF là một chỉ số quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Bằng cách so sánh chỉ số này với số tiền nợ và các khoản phải trả trong cùng một giai đoạn, chúng ta có thể đánh giá khả năng của công ty trong việc trả nợ và quản lý tài chính.
2. Xác định khả năng đầu tư và mở rộng: Một OCF dương cho thấy công ty có khả năng đầu tư và mở rộng hoạt động kinh doanh. Ngược lại, một OCF âm cho thấy công ty có thể gặp khó khăn trong việc đầu tư và mở rộng hoạt động kinh doanh.
3. Quản lý nguồn lực tài chính: OCF giúp công ty tối ưu hóa việc sử dụng nguồn lực tài chính. Bằng cách đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh và tìm cách cải thiện chỉ số này, công ty có thể tăng cường khả năng tạo ra dòng tiền tích cực từ hoạt động kinh doanh.

Sự khác nhau giữa OCF và Free cash flow (FCF)

Dù là hai chỉ số quan trọng trong việc đánh giá tài chính doanh nghiệp, OCF và FCF (Free Cash Flow) có một số khác nhau.

• Ý nghĩa:

OCF đo lường khả năng tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, trong khi FCF là tổng dòng tiền mà công ty có thể sử dụng tự do sau khi đã trừ đi các tài sản cố định.

• Tính toán:

OCF tính toán dựa trên doanh thu và chi phí hoạt động, trong khi FCF tính toán dựa trên dòng tiền từ hoạt động kinh doanh sau khi đã trừ đi các chi phí liên quan đến tài sản cố định như mua sắm mới hay bảo dưỡng.

• Sử dụng:

OCF thường được sử dụng để đánh giá khả năng tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh trong khi FCF thường được sử dụng để đánh giá khả năng tạo ra dòng tiền tự do và trả cổ tức cho cổ đông.

Kết luận

OCF là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá khả năng tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh của một công ty. Bằng cách tính toán và áp dụng trong quản lý tài chính, các nhà đầu tư và nhà quản lý có thể đưa ra những quyết định cụ thể về đầu tư và quản lý tài chính. Đồng thời, việc hiểu và sử dụng đúng chỉ số này cũng giúp tăng cường sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật  tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!