DeFi Là Gì? So sánh Tiền điện tử và Cổ phiếu

Ngày đăng: 31/10/2023

2.610

lượt xem

Mục Lục

DeFi là gì?

DeFi (Decentralized Finance) là một thuật ngữ trong lĩnh vực tài chính để chỉ một hệ thống tài chính mà không cần đến các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng, quỹ đầu tư, hay công ty bảo hiểm. Thay vào đó, DeFi sử dụng công nghệ blockchain và các hợp đồng thông minh (smart contracts) để tạo ra các sản phẩm và dịch vụ tài chính phi tập trung.

Ví dụ cụ thể về khái niệm DeFi có thể là dự án “MakerDAO,” một trong những dự án DeFi phổ biến trên nền tảng Ethereum. MakerDAO cung cấp một hệ thống cho vay và tạo ra stablecoin gọi là Dai, hoàn toàn phi tập trung và không cần đến các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng.

Cách hoạt động của MakerDAO:

Tạo Dai (DAI): Người dùng muốn tạo Dai, một stablecoin liên kết với giá trị của USD, có thể gửi Ether (ETH) của họ vào một hợp đồng thông minh gọi là “Collateralized Debt Position” (CDP). CDP sẽ thế chấp ETH của người dùng và tạo ra một số lượng Dai tương ứng.
Đảm bảo tỷ lệ an toàn: Để đảm bảo rằng họ sẽ không mất tài sản của mình, người dùng phải đảm bảo rằng tỷ lệ giữa giá trị thế chấp (ETH) và số lượng Dai tạo ra luôn duy trì một mức an toàn (ví dụ: 150%). Nếu tỷ lệ này xuống thấp hơn mức an toàn, họ sẽ phải thêm ETH để duy trì tỷ lệ an toàn hoặc trả lại một phần số lượng Dai để giảm rủi ro.
Sử dụng Dai: Người dùng có thể sử dụng Dai để thực hiện các giao dịch, đầu tư, thanh toán và nhiều mục đích tài chính khác.

Bản chất và cách hoạt động của DeFi

Bản chất của DeFi:

Phi tập trung: DeFi loại bỏ sự phụ thuộc vào tổ chức trung gian bằng cách sử dụng công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh.
Tiện lợi và minh bạch: Giao dịch trên blockchain, giúp minh bạch và dễ dàng xác minh thông tin tài chính.
Giảm chi phí: Loại bỏ bên thứ ba giúp giảm chi phí giao dịch và hoạt động tài chính.
Quyền kiểm soát: Người dùng có quyền kiểm soát tuyệt đối với tài sản của họ thông qua khóa riêng.

Cách hoạt động của DeFi:

Blockchain phi tập trung: DeFi sử dụng blockchain, cơ sở dữ liệu phân phối, để ghi lại và bảo mật giao dịch.
Ứng dụng phi tập trung (dApps): Các ứng dụng phi tập trung chạy trên blockchain, thực hiện các giao dịch và quản lý tài chính.
Xác minh và ghi chú giao dịch: Mỗi giao dịch được xác minh bởi cộng đồng người dùng trước khi được ghi vào khối.
Xây dựng chuỗi khối: Các khối liên kết với nhau tạo thành chuỗi khối, bảo vệ tính toàn vẹn của thông tin.

DeFi được sử dụng trong những trường hợp nào?

Dưới đây là một số trường hợp thường thấy mà DeFi có thể được áp dụng:

Vay và cho vay tiền: Sử dụng tài sản số để vay tiền hoặc cho vay với lợi suất.
Gửi tiền và tiết kiệm: Đầu tư tiền vào quỹ hoặc giao thức để kiếm lãi suất hàng ngày (staking/yield farming).
Giao dịch tiền điện tử: Mua bán tiền điện tử trực tiếp trên các sàn phi tập trung mà không cần trung gian.
Quản lý quỹ đầu tư: Tạo và quản lý quỹ đầu tư phi tập trung để đầu tư vào nhiều tài sản số.
Bảo hiểm phi tập trung: Mua bảo hiểm để bảo vệ tài sản khỏi rủi ro trong các khoản vay và giao dịch.
Chuyển tiền quốc tế: Cung cấp phương thức chuyển tiền quốc tế nhanh chóng và chi phí thấp.
Quyền sở hữu tài sản: Tạo và quản lý phiên bản số hóa của tài sản truyền thống như địa ốc hoặc cổ phiếu.
Ứng dụng NFT: Kết hợp với NFT để phát triển các ứng dụng về nghệ thuật, giáo dục và giải trí.
Thanh toán hợp đồng thông minh: Tự động hóa thanh toán dựa trên điều kiện trong hợp đồng thông minh.

Hạn chế

Phức tạp và khó hiểu: Sử dụng DeFi đòi hỏi kiến thức sâu rộng và đầu tư thời gian để hiểu rõ các khái niệm và quy trình liên quan. Đối với người mới, công nghệ blockchain và sản phẩm DeFi có thể phức tạp và khó tiếp cận.
Rủi ro về gian lận và lừa đảo: Thị trường DeFi trở thành mục tiêu cho hoạt động gian lận và lừa đảo. Sự không trung thực của các dự án ICO và an toàn của chúng cần được xác minh cẩn thận trước khi tham gia.
Biến động cao: Thị trường DeFi và tiền điện tử có biến động lớn, với giá có thể thay đổi đột ngột. Điều này tạo ra rủi ro cao cho nhà đầu tư và người sử dụng, có thể dẫn đến mất mát nghiêm trọng.
Vấn đề pháp luật và quy định: DeFi đặt ra những thách thức về pháp luật do khả năng thực hiện giao dịch không có biên giới. Câu hỏi về trách nhiệm, thực thi quy định, và sự áp dụng của chúng đang là những thách thức lớn.
Các vấn đề khác: Bền vững hệ thống, tiêu thụ năng lượng, tác động môi trường, nâng cấp và bảo trì hệ thống, cũng như lỗi phần cứng, đều là những vấn đề cần được giải quyết để tăng tính ổn định và hiệu quả của DeFi.

Phân biệt tiền điện tử và cổ phiếu

	Tiền điện tử	Cổ phiếu
1.Quyền sở hữu	Bạn sở hữu một số lượng cố định tiền kỹ thuật số	Bạn sở hữu một phần của công ty phát hành cổ phiếu
2.Rủi ro và an toàn	Tiền điện tử không được hỗ trợ bởi tài sản vật chất hoặc nguồn tài chính, nên giá của nó phụ thuộc nhiều vào tâm lý thị trường. Điều này có thể khiến giá tiền điện tử biến động lớn hơn và có thể thay đổi nhanh chóng. Sự biến động này có thể tạo ra cơ hội lớn nhưng cũng mang theo rủi ro lớn.	Hiệu suất cổ phiếu trong dài hạn phụ thuộc vào sự thành công của công ty. Nếu công ty không phát triển tốt, giá cổ phiếu sẽ giảm. Tuy nhiên, cổ phiếu cung cấp mức biến động không đồng đều, và một số cổ phiếu có thể tăng hoặc giảm đột ngột trong thời gian ngắn.
3.Thời gian	Tiền điện tử thích hợp hơn với những nhà đầu tư có thể để tiền của họ bị ràng buộc và đợi đến khi thị trường phục hồi. Nếu bạn đầu tư vào tiền điện tử, hãy suy nghĩ trong khoảng thời gian dài hơn.	Cổ phiếu có thể biến động, nhưng có xu hướng ít biến động hơn tiền điện tử. Chúng phù hợp với những nhà đầu tư có thể đặt tiền trong thời gian dài và không cần truy cập nhanh vào tài sản của họ.
4.Quản lý danh mục đầu tư	Với tính biến động, tiền điện tử thường hoạt động tốt khi được bao gồm trong danh mục đầu tư tổng thể với một tỷ lệ nhỏ. Điều này giúp bảo vệ bạn khỏi rủi ro lớn nếu tiền điện tử không phát triển. Nếu tiền điện tử trở nên quan trọng đối với danh mục của bạn, bạn có thể điều chỉnh tỷ lệ đầu tư.	Với kỷ lục mạnh mẽ của cổ phiếu trong dài hạn, cổ phiếu có thể chiếm phần lớn danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, bạn cần nghiên cứu kỹ về từng công ty. Nếu bạn đầu tư vào quỹ, có thể chọn các quỹ đa dạng hóa để đơn giản hóa quá trình quản lý danh mục đầu tư của bạn.

Lời kết

DeFi đang trở thành một xu hướng phát triển quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử. Nó giới thiệu một hướng tiếp cận mới trong việc sử dụng và quản lý tài sản tài chính, bằng cách loại bỏ sự phụ thuộc vào các tổ chức tài chính truyền thống và cho phép cá nhân tham gia vào các giao dịch tài chính với tính bảo mật và minh bạch cao hơn.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!