Khác biệt giữa chi phí giao dịch hợp đồng tương lai và cổ phiếu

Thị trường chứng khoán phái sinh mang lại một số lợi thế trong cơ chế vận hành, trong đó đặc biệt chú ý đến yếu tố chi phí giao dịch. Cụ thể, việc áp dụng phí cố định cho mỗi hợp đồng trên thị trường phái sinh không chỉ làm cho quá trình giao dịch trở nên dễ dàng mà còn giúp nhà đầu tư tiết kiệm một lượng chi phí đáng kể. Bài viết dưới đây sẽ thực hiện một so sánh về chi phí giao dịch giữa hợp đồng tương lai và giao dịch cổ phiếu.

So sánh chi phí giao dịch hợp đồng tương lai và cổ phiếu

Giao dịch cổ phiếu

Giao dịch cổ phiếu có những chi phí và thuế nhất định mà nhà đầu tư cần lưu ý:

1. Phí Giao Dịch:

• Phí giao dịch chứng khoán do các công ty chứng khoán (CTCK) áp dụng thường nằm trong khoảng từ 0.15% đến 0.4% của tổng giá trị giao dịch. Các CTCK thường không có sự chênh lệch quá lớn về biểu phí giao dịch, đồng thời có ưu đãi đặc biệt cho những khách hàng giao dịch lớn và thường xuyên.

2. Thuế Thu Nhập từ Chuyển Nhượng Chứng Khoán:

• Từ ngày 01/01/2015, mức thuế chuyển nhượng chứng khoán là 0.1% trên giá trị bán. Thuế này chỉ được áp dụng đối với người bán chứng khoán, còn người mua sẽ không chịu thuế.

3. Thuế Cổ Tức Tiền Mặt:

• Khi nhận cổ tức bằng tiền mặt, nhà đầu tư sẽ chỉ nhận được 95%, với 5% còn lại được khấu trừ làm thuế.

4. Lãi Vay Margin:

• Trong trường hợp sử dụng giao dịch ký quỹ để mua chứng khoán, nhà đầu tư sẽ phải trả lãi vay margin. Lãi suất này thường dao động từ 0.035% đến 0.045% mỗi ngày, tùy theo quy định của từng CTCK.

5. Phí Lưu Ký Chứng Khoán:

• Chứng khoán được lưu ký trong tài khoản sẽ chịu phí lưu ký, thường là 0.4 đồng/cổ phiếu, chứng chỉ quỹ/tháng và 0.2 đồng/trái phiếu/tháng. Đây là mức phí nhỏ, ví dụ, nếu nhà đầu tư nắm giữ 1.000 cổ phiếu thì mỗi tháng sẽ phải trả 400 đồng cho phí lưu ký.

Giao dịch Hợp đồng tương lai

Giao dịch hợp đồng tương lai có những chi phí và thuế cụ thể mà nhà đầu tư cần hiểu rõ:

1 .Phí Giao Dịch:

• Mức phí cho cả vị thế mua và bán được xác định theo biểu phí của từng công ty chứng khoán. Ví dụ, đối với HSC, phí giao dịch phái sinh bao gồm 4.000 đồng/hợp đồng cho cả giao dịch mở và đóng, cũng như giao dịch đáo hạn.
• Phí trên chưa bao gồm các khoản phí khác như thuế giao dịch và phí cho Sở Giao dịch, Trung Tâm Lưu Ký.
• Các khoản phí khác bao gồm phí giao dịch HĐTL chỉ số (2.700 đồng/hợp đồng) và phí quản lý vị thế, tài sản ký quỹ, được tính theo quy định của từng công ty chứng khoán.

2. Thuế Giao Dịch:

• Thuế thu nhập cá nhân với giao dịch hợp đồng tương lai ở Việt Nam là 0.1% theo giá chuyển nhượng từng lần.
• Giá chuyển nhượng từng lần được tính dựa trên công thức: (Giá thanh toán hợp đồng tương lai x Hệ số nhân hợp đồng x Số lượng hợp đồng x Tỷ lệ ký quỹ ban đầu)/2.

3. Phí Chuyển Tiền Nộp/Rút Ký Quỹ:

• Một số CTCK như HSC, VNDS, MBS không thu phí chuyển tiền nộp ký quỹ và rút ký quỹ từ VSD. Trong khi đó, SSI và VPBS có thể thu phí 5.500đ/món tiền nộp/rút ký quỹ.

4. Không Mất Lãi Margin:

• Khách hàng không mất lãi margin từ số dư ký quỹ khi mở vị thế mua/bán hợp đồng tương lai.

5. Không Bị Tính Thuế Cổ Tức:

• Giao dịch hợp đồng tương lai không nhận cổ tức, do đó không phải chịu thuế cổ tức tiền mặt.

6. Không Bị Tính Phí Lưu Ký Chứng Khoán:

• Giao dịch hợp đồng tương lai không bị tính phí lưu ký chứng khoán.

Kết luận

Hiểu rõ sự khác biệt giữa chi phí giao dịch hợp đồng tương lai và cổ phiếu là bước quan trọng để tối ưu hóa chiến lược đầu tư của bạn. Mỗi loại hình giao dịch đều có ưu và nhược điểm riêng, ảnh hưởng đến chi phí và lợi nhuận cuối cùng. Bằng cách nắm bắt thông tin chi tiết và áp dụng những chiến lược phù hợp, bạn có thể quản lý chi phí hiệu quả và đạt được mục tiêu tài chính của mình trên thị trường chứng khoán.

Mở tài khoản online chứng khoán HSC ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư cùng nhiều kiến thức được cập nhật tại HSCEdu. Đừng quên thường xuyên cập nhật tin tức thị trường chứng khoán mới nhất trên Stock Insight bạn nhé!