Cách xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu an toàn

Đầu tư vào trái phiếu thường được xem là một lựa chọn an toàn và ổn định so với các kênh đầu tư khác như cổ phiếu. Tuy nhiên, để xây dựng một danh mục đầu tư trái phiếu hiệu quả và an toàn, nhà đầu tư cần có những kiến thức cơ bản và chiến lược đầu tư phù hợp.

Bạn hiểu gì về đầu tư trái phiếu?

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là được xem như một tài sản cố định trong danh mục đầu tư, mang lại dòng tiền ổn định cho nhà đầu tư. Về bản chất, trái phiếu là một hợp đồng vay mượn giữa nhà đầu tư (người cho vay) và tổ chức phát hành (người đi vay). Cũng có thể hiểu trái phiếu là một loại giấy tờ có giá, được giao dịch trên thị trường tài chính. Đầu tư trái phiếu mang lại nhiều lợi ích như:

• Kênh đầu tư có lợi nhuận ổn định: Với mức lãi suất được định sẵn và được dự báo trước, nhà đầu tư sẽ có thêm 1 nguồn thu nhập ổn định.
• Bảo toàn vốn: So với cổ phiếu, trái phiếu có mức độ rủi ro thấp hơn, giúp nhà đầu tư bảo toàn vốn tốt hơn.
• Đầu tư vào trái phiếu giúp nhà đầu tư có thêm sự lựa chọn trong việc phân bổ tài sản và rủi ro đầu tư.

Cách lựa chọn các loại trái phiếu an toàn

1. Trái phiếu Chính phủ

Đây là một loại trái phiếu nền tảng cho danh mục đầu tư của các nhà đầu tư bởi vì được Chính phủ bảo lãnh nên trái phiếu này có mức độ an toàn cao, ít rủi ro thậm chí không có rủi ro.

2. Trái phiếu doanh nghiệp

Đối với những loại trái phiếu này nhà đầu tư cần bỏ thời gian ra nghiên cứu các doanh nghiệp để đánh giá rủi ro của các loại trái phiếu đầu tư.

3. Trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu có lãi suất cố định

Những trái phiếu này có lãi suất cố định, phù hợp với các khoản mục đầu tư trái phiếu được nhà đầu tư tính toán trước các mức lãi, từ đó đưa ra các phân bổ tỷ trọng hợp lý. Thanh khoản cũng là điểm lợi thế khi dễ dàng bán lại để chuyển đổi sang các khoản đầu tư khác.

Xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu an toàn

Để xây dựng một danh mục đầu tư trái phiếu an toàn, nhà đầu tư cần thực hiện các bước sau:

Các bước xây dựng danh mục đầu tư trái phiếu

1. Xác định mục tiêu tài chính: Mục tiêu đầu tư sẽ định hình cách bạn lựa chọn các loại trái phiếu. Bạn muốn bảo toàn vốn, thu nhập ổn định hay tăng trưởng tài sản? Mỗi mục tiêu sẽ tương ứng với một danh mục trái phiếu khác nhau.

2 .Đánh giá khả năng chịu rủi ro: Khả năng chịu rủi ro của mỗi nhà đầu tư là khác nhau. Bạn cần xác định rõ mình có thể chấp nhận mức độ rủi ro nào để lựa chọn các loại trái phiếu phù hợp.

3. Hiểu rõ các loại trái phiếu: Trái phiếu Chính phủ, doanh nghiệp, chuyển đổi, có bảo đảm… mỗi loại có đặc điểm, rủi ro và lợi nhuận khác nhau. Việc lựa chọn loại trái phiếu nào phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bạn.

4. Phân bổ danh mục hợp lý: Đa dạng hóa danh mục đầu tư là cách hiệu quả để giảm thiểu rủi ro. Bạn nên phân bổ vốn vào nhiều loại trái phiếu khác nhau về kỳ hạn, ngành nghề, và xếp hạng tín nhiệm.

5. Theo dõi và điều chỉnh: Thị trường tài chính luôn biến động, vì vậy bạn cần thường xuyên theo dõi danh mục đầu tư của mình và điều chỉnh khi cần thiết.

Những yếu tố quan trọng cần lưu ý

• Lãi suất: Biến động lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị trái phiếu.
• Xếp hạng tín nhiệm: Xếp hạng tín nhiệm càng cao, rủi ro tín dụng càng thấp.
• Kỳ hạn: Kỳ hạn trái phiếu càng dài, lợi suất thường càng cao nhưng rủi ro cũng lớn hơn.
• Lạm phát: Lạm phát cao sẽ làm giảm giá trị thực của trái phiếu.

Các công cụ hỗ trợ

• Quỹ đầu tư trái phiếu: Giúp bạn phân tán rủi ro và tiếp cận nhiều loại trái phiếu khác nhau.
• Nền tảng giao dịch trực tuyến: Cung cấp thông tin và công cụ để bạn tự quản lý danh mục đầu tư.
• Tư vấn chuyên gia: Nhận được lời khuyên từ các chuyên gia tài chính để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Các rủi ro chính khi đầu tư vào trái phiếu

Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất thị trường tăng, giá trị của trái phiếu có lãi suất cố định sẽ giảm. Điều này là do các nhà đầu tư sẽ chuyển sang mua các trái phiếu mới có lãi suất cao hơn.

Rủi ro tín dụng: Rủi ro này xảy ra khi tổ chức phát hành trái phiếu không có khả năng trả nợ gốc và lãi. Rủi ro tín dụng thường cao hơn đối với trái phiếu doanh nghiệp so với trái phiếu chính phủ.

Rủi ro thị trường: Các sự kiện bất ngờ như khủng hoảng kinh tế, biến động chính trị có thể ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu.

Rủi ro lạm phát: Lạm phát cao làm giảm giá trị thực của tiền và làm giảm sức mua của các khoản đầu tư, bao gồm cả trái phiếu.

Các cách quản lý rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu

Đa dạng hóa danh mục: Đầu tư vào nhiều loại trái phiếu khác nhau (trái phiếu Chính phủ, doanh nghiệp, kỳ hạn khác nhau) giúp phân tán rủi ro.

Lựa chọn trái phiếu có xếp hạng tín nhiệm cao: Các trái phiếu có xếp hạng tín nhiệm cao thường có rủi ro tín dụng thấp hơn.

Theo dõi lãi suất: Luôn theo dõi biến động của lãi suất để điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời.

Xây dựng danh mục đầu tư cân bằng: Kết hợp đầu tư vào trái phiếu với các kênh đầu tư khác như cổ phiếu, vàng để giảm thiểu rủi ro.

Đầu tư dài hạn: Đầu tư dài hạn giúp giảm thiểu tác động của biến động ngắn hạn của thị trường.

Tham khảo ý kiến chuyên gia: Tư vấn của các chuyên gia tài chính sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Các chiến lược phổ biến khi đầu tư vào trái phiếu

Laddering: Mua các trái phiếu có kỳ hạn khác nhau để giảm thiểu rủi ro khi đáo hạn.

Barbell strategy: Kết hợp đầu tư vào trái phiếu ngắn hạn và dài hạn để tận dụng lợi thế của cả hai loại trái phiếu.

Bullet strategy: Đầu tư vào một lượng lớn trái phiếu có cùng kỳ hạn để đơn giản hóa quản lý danh mục.

Lưu ý:

• Không có đầu tư nào là hoàn toàn không rủi ro: Ngay cả trái phiếu Chính phủ cũng tiềm ẩn một số rủi ro nhất định.
• Thị trường tài chính luôn biến động: Bạn cần theo dõi sát sao thị trường và điều chỉnh danh mục đầu tư khi cần thiết.

Kết luận

Đầu tư trái phiếu là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư mới tìm kiếm một kênh đầu tư, với mức lợi nhuận và thời gian nắm giữ được biết trước nhà đầu tư dễ dàng phân bổ tài sản trong tổng danh mục đầu tư cho hợp lý.  

Nếu nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm, hãy tìm kiếm sự tư vấn của các chuyên gia tài chính để được hỗ trợ trong việc xây dựng danh mục đầu tư. Đồng thời đọc thêm các bài viết liên quan đến đa dạng hóa danh mục trong đầu tư tại Stock Insight để phân bổ tỷ trọng vào kênh đầu tư trái phiếu cho hợp lý nhất.

Ngoài ra, bạn cũng có thể đăng ký khóa học tại HscEdu – Nền tảng đào tạo chứng khoán online miễn phí dành riêng cho khách hàng có tài khoản đầu tư tại HSC. 

Thiện Vũ
Account Manager