Chỉ báo Envelope: Hiểu rõ vùng giá trong giao dịch chứng khoán

Chỉ báo Envelope là một công cụ phân tích kỹ thuật mạnh mẽ giúp các nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường, phát hiện các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức, và theo dõi sự biến động giá. Với khả năng bao quanh giá bằng hai đường biên trên và dưới, Envelope cung cấp cái nhìn trực quan về phạm vi dao động của giá, từ đó hỗ trợ quyết định giao dịch. Bài viết này sẽ đi sâu vào cách sử dụng chỉ báo Envelope, cách tính toán, và những chiến lược áp dụng thực tiễn để tối ưu hóa hiệu suất giao dịch trong thị trường tài chính.

Để vừa đọc vừa thực hành tìm hiểu về chỉ báo Envelope, hãy mở ứng dụng HSC ONE và cùng Stock Insight khám phá minh họa trực quan: https://one.hsc.com.vn/

Chỉ báo Envelope là gì?

Chỉ báo Envelope là một công cụ kỹ thuật dùng để xác định vùng giá trên và dưới quanh đường trung bình động. Envelope tạo ra hai đường biên trên và dưới dựa trên một tỷ lệ phần trăm cố định được thêm vào và trừ đi từ đường trung bình động. Các đường biên này tạo ra một phạm vi mà giá của tài sản có thể di chuyển bên trong.

Chỉ báo Envelope gồm hai đường biên tạo ra một “vùng giá” xung quanh đường trung bình động. Khi giá của tài sản chạm vào hoặc vượt qua một trong hai đường biên, điều này có thể cung cấp tín hiệu mua hoặc bán.

Cấu trúc & nguyên lý hoạt động của Chỉ báo Envelope

Cấu trúc của Envelope

• Đường trung bình động (MA): Là nền tảng của chỉ báo Envelope, thường sử dụng trung bình động đơn giản (SMA) hoặc trung bình động hàm mũ (EMA).
• Đường biên trên (Upper Band): Được tính bằng cách cộng một tỷ lệ phần trăm cố định với đường MA.
• Đường biên dưới (Lower Band): Được tính bằng cách trừ một tỷ lệ phần trăm cố định từ đường MA.

Nguyên lý hoạt động

Chỉ báo này sử dụng tỷ lệ phần trăm của sự biến động giá để xác định phạm vi di chuyển của giá. Khi giá vượt quá các đường biên, nó có thể báo hiệu một sự thay đổi xu hướng hoặc cơ hội giao dịch.

Ưu và nhược điểm của chỉ báo Envelope

Ưu điểm:

• Giúp nhận diện được các cơ hội giao dịch khi giá chạm hoặc vượt qua các đường biên.
• Phù hợp với nhiều loại thị trường khác nhau, bao gồm thị trường xu hướng và thị trường dao động.

Nhược điểm:

• Trong các thị trường có biến động mạnh, chỉ báo có thể tạo ra nhiều tín hiệu nhiễu.
• Không hoàn toàn hiệu quả nếu không được kết hợp với các chỉ báo khác.
• Thiếu bối cảnh: Khi cổ phiếu tăng/giảm chạm đường bao, tuy nhiên chỉ di chuyển đi ngang để tích lũy và tiếp tục xu hướng trước đó. Chỉ báo Envelope không đề cập tới hỗ trợ/ kháng cự của cổ phiếu.

Cách tính toán chỉ báo Envelope

Tính toán đường trung bình động (MA):

1. Trường hợp sử dụng SMA:

 

Trong đó: 

• P1​,P2​,P3​,…,Pn​ là các giá trị của dữ liệu trong khoảng thời gian nnn (ví dụ: giá đóng cửa của các phiên giao dịch).
• n là số kỳ giao dịch (số lượng giá trị được tính).

2. Trường hợp sử dụng EMA:

 

Trong đó:

• EMAtoday​: Giá trị EMA cho ngày hôm nay, chính là SMA của ngày.
• Valuetoday​: Giá trị hiện tại, chẳng hạn như giá đóng cửa của cổ phiếu.
• Smoothing: Tham số làm mượt, thường được chọn là 2.
• Days: Số kỳ (số phiên giao dịch) mà bạn muốn tính EMA.
• EMA yesterday​: Giá trị EMA cho ngày hôm qua.

Tính toán đường biên trên và dưới:

Đường biên trên = MA + (MA * phần trăm điều chỉnh)

Đường biên dưới = MA – (MA * phần trăm điều chỉnh)

Sử dụng chỉ báo Envelope để xác định tín hiệu giao dịch

Tín hiệu mua (Buy): Khi giá chạm hoặc giảm xuống dưới đường biên dưới, có thể xem xét đây là tín hiệu mua. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường đã bị bán quá mức (oversold) và có khả năng phục hồi.

Tín hiệu bán (Sell): Khi giá chạm hoặc tăng lên trên đường biên trên, đây có thể là tín hiệu bán. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường đã bị mua quá mức (overbought) và có khả năng giảm giá.

Sử dụng Envelope trong thị trường dao động (sideways): Trong một thị trường đi ngang, các đường biên có thể hoạt động như các mức hỗ trợ và kháng cự. Khi giá dao động giữa hai đường biên, nhà đầu tư có thể thực hiện các giao dịch mua tại đường biên dưới và bán tại đường biên trên. Trong trường hợp giá chỉ di chuyển quanh đường trung bình giữa với biên độ nhỏ, nên hạn chế giao dịch do cổ phiếu chưa rõ xu hướng, và biên độ tăng/giảm nhỏ.

Lưu ý khi sử dụng chỉ báo Envelope

• Tỷ lệ phần trăm có thể thay đổi tùy vào biến động thị trường, thường sử dụng 10%. Như trong thị trường sideway với biên 5%, việc để tỷ lệ 10% sẽ không hỗ trợ việc tìm điểm mua/bán.
• Giao dịch ngược chiều khi giá chạm vào đường bao trên/ dưới (tín hiệu quá bán/mua).
• Giao dịch thuận chiều từ đường trung bình giữa ra hướng đường bao trên/ dưới khi đang trong xu hướng tăng/ giảm của cổ phiếu. Khi đang trong xu hướng tăng, khi cổ phiếu điều chỉnh về đường trung bình giữa, tìm điểm mua phù hợp, không thực hiện lệnh bán ở đây. 
• Giá thường xuyên chạm hoặc gần đường biên trên của chỉ báo Envelope, và giá chỉ di chuyển trong vùng đường trung bình giữa tới đường bao trên, điều này cho thấy xu hướng tăng mạnh. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy áp lực mua đang chiếm ưu thế, và nhà đầu tư có thể xem xét mua đối với cổ phiếu.
• Giá thường xuyên chạm hoặc gần đường biên dưới, giá chỉ di chuyển trong vùng đường trung bình giữa đến đường bao dưới, cho thấy sự suy yếu, điều này có thể gợi ý rằng xu hướng giảm đang diễn ra. Lúc này, áp lực bán có thể đang chiếm ưu thế.
• Cần kết hợp với các chỉ báo khác để tăng độ tin cậy của tin hiệu mua/bán

Kết luận

Chỉ báo Envelope là một công cụ hữu ích trong phân tích kỹ thuật, giúp xác định xu hướng cổ phiếu và các điểm vào/ra trong giao dịch. Khi sử dụng Envelope, nhà đầu tư cần kết hợp với các công cụ và chỉ báo khác để có được cái nhìn toàn diện hơn về xu hướng thị trường.

Hãy theo dõi Stock Insight để cập nhật thêm các bài viết về các chỉ báo phân tích kỹ thuật mới nhất. Ngoài ra, nền tảng HscEdu được thiết kế trực quan, cùng hệ thống lưu trữ quá trình học tập thông minh, giúp bạn theo dõi tiến trình và nắm vững kiến thức một cách dễ dàng hơn.

Nguyễn Thị Vui
Account Manager